Что такое спред в трейдинге, и как от него зависит прибыль
«Первое правило биржи: кто знает — не говорит, кто говорит — не знает. Второе правило биржи: если все думают, что цены поднимутся — цены не поднимутся».
Эти правила, конечно, шутка. Но, как известно, в каждой шутке своя доля правды.
Торговля на бирже сопряжена с высокой неопределенностью и постоянными попытками предугадать тенденцию движения рынка или его отдельных финансовых инструментов.
А рынки, по свидетельствам самих трейдеров, в последнее время изменяются, становятся все более хаотичными. Такая непредсказуемость увеличивает риски и издержки. Классические методы работы приводят к неудачам. Актуальным становится поиск инструментов, обеспечивающих хоть и невысокий, но стабильный доход, не зависящий от колебаний рынка.
Итак, читаем о том, что такое спред в трейдинге, и зарабатываем на нем стабильно.
Понятие спреда
На Форексе есть две цены: бид и аск. Разница между ними всегда есть и она называется спред. Спред — очень важное условие, которое всегда должен учитывать трейдер. От величины спреда зависит профит каждой сделки на рынке. И если он будет слишком завышенный, то прибыль получить будет тяжело. Спред — это заработок брокера.
Он всегда имеет индивидуальное значение у каждой брокерской компании, так как каждая из них устанавливает свой тариф. Иногда брокер имеет заработок только на спредах, поэтому их значение всегда выше, чем у остальных. Существует практика, которая встречается довольно редко, — некоторые брокеры предоставляют услугу по возврату спреда – ребейтс.
Что такое спред в трейдинге
При торговле спред для удобства трейдера всегда снимается автоматически в терминале Meta Trader. Спреды измеряют в пунктах. Также различные размеры спредов присуще каждой валютной паре. Если пара экзотическая, то спред выше. Дополнительно на размер спреда влияет состояние рынка. При высокой волатильности спреды больше, чем при спокойном рынке.
Классификация спредов
Поделить спреды можно на:
- Фиксированный – имеет постоянное значение независимо от состояния рынка.
- Фиксированный с расширением – основное время он постоянен, но иногда изменчив при определенном состоянии рынка.
- Плавающий – не имеет постоянного значения, зависим от колебаний рынка.
За состоянием спреда необходимо следить не только трейдерам, но и инвесторам. При вкладах в актив, который имеет показатель потенциальных задержек, обязательно учитывайте его размер. Деньги любят счет и порядок. Следить за спредом просто необходимо, так как можно остаться без прибыли.
Источник: "veksil.com"
Что такое «бид», «аск» и «спред»
«Бид» (bid) — цена, которую готов заплатить покупатель финансового инструмента. «Аск» (ask) — цена, по которой продавец готов продать. «Спред» (spread) — разница между ценами бид и аск. В условиях рыночных отношений при торговле чем бы то ни было покупатель называет цену, по которой он готов купить (т.е. бид), а продавец — по которой готов продать (т.е. аск).
Ярким примером таких чистых рыночных отношений являются торги на базаре, когда покупатель называет более низкую цену, а продавец отстаивает более высокую. При том, что обеим сторонам нужно осуществить сделку, каждый готов уступать только определенную сумму, ниже или выше которой ему просто будет не выгодно.
Рассмотрим прикладное значение и смысл цен, которые называются сторонами торгов перед и при совершении сделки.
Спред на рынке
Продолжим с примером на базаре (который в данном контексте сравним с биржей). Покупатель и продавец продолжают торговаться: продавец называет более высокую цену, а покупатель — более низкую. Если одной или обеим сторонам условия сделки не подходят, то стороны расходятся. Но нас больше интересует иной исход.
В ходе торгов, продавец может немного снижать свою цену, а покупатель — повышать. При этом, каждая сторона предлагает более выгодные условия другой стороне. Эти условия еще не находятся в полном согласии, но цены обеих сторон приближаются к точке соприкосновения.
Иными словами, разница между ценами (т.е. спред) сужается. И только когда продавец и покупатель сошлись в своих мнениях о цене, которую надо заплатить, и цене, по которой надо продать, автоматически совершается сделка.
Описанный выше пример должен быть знаком всем, кто когда-то торговался на рынке. Но при этом, мало кто осознает, что этот базарный торг (который — не будем скрывать — в массах считается уделом торгашей из низших слоев общества), является ярким примером чистых рыночных отношений, к которым так стремятся почти все страны мира.
Спред на бирже
Во время торгов на бирже, ситуация очень похожа на описанную ранее. Трейдер, который хочет продать акции (или другие ценные бумаги), вполне вероятно, не желает продавать акции по текущей рыночной цене. Точно также, трейдер, который хочет купить акции, может не желать покупать по рыночной цене. В этих ситуациях, покупающий трейдер выставляет свою цену бид (англ. bid), а продающий трейдер — цену аск (англ. ask).
То есть, для того, чтоб сделка по купле-продаже этих акций все-таки состоялась, необходимо трейдерам поторговаться. Торги на бирже происходят путем переговоров и сокращения спреда, т.е. разницы между ценами бид и аск.Например, если текущая рыночная цена акции составляет 1 грн., то вполне реально, что цена аск будет 1,02, а цена бид — 0,97. Заметьте, что цены бид и аск всего на несколько копеек выше и ниже рыночной цены соответственно: цена бид ниже на 3 копейки, а цена аск выше на 2 копейки.
Если рыночная стоимость ценной бумаги будет расти, то покупатель, осознавая рыночную ситуацию, тоже поднимет бид, понимая, что продавец вправе просить больше. А если наоборот, текущая цена акции падает, то продавец, под давлением рынка, снизит цену аск, понимая, что покупатель не захочет покупать по старой, более высокой цене.
Как правило, разница между ценами аск и бид очень мала, и составляет не более нескольких копеек (или центов или другой валюты). Эта разница между ценой бид и аск называется спред. Конечно, трейдеры могут избежать всего этого просто совершив сделку по текущей рыночной цене.
Пример
Ниже приведен безобразный график (с сайта ПФТС) Енакиевского Металлургического Завода (ENMZ), отображающий три цены:
- аск (зеленая);
- бид (голубая);
- рыночную (бордовая).
Видно, что рыночная цена всегда находится между ценами аск и бид. Вертикальными стрелками отмечены места, где поочередно покупатели и продавцы уступали на рынке: голубая стрелка указывает на момент, когда покупатели согласились купить по цене продавцов, а зеленая стрелка указывает на момент, когда продавцы согласились опустить цену до уровня бид.
Вывод
Как видите, понятия бид, аск и спред очень просты по своей природе. Если вы покупаете овощи на базаре и хоть раз торговались, то это был прекрасный пример, в котором вы, как покупатель, выставляли свой бид, а продавец предлагал свой аск. Разница между вашими ценами бид и аск, т.е. спред, сужалась, пока пропала вообще, и вы достигли согласия, после которого совершилась сделка.
Биржевая торговля осуществляется практически также: если трейдеров не устраивает рыночная цена, они называют свои аск и бид, а потом сужают спред до тех пор, пока торги завершатся сделкой.
Источник: "berg.com.ua"
Что такое спред в трейдинге
Спред — это одно из основных понятий онлайн-трейдинга. На финансовых рынках цена покупателя называется bid, а цена продавца – ask. А разность между ними носит название спред. Причем, это разница между самыми ближайшими ценами bid и ask.
На любом рынке котировка на товар образуется в результате торга продавца с покупателем. Если покупатель готов приобрести товар по обозначенной цене, происходит сделка. Однако далеко не всегда их цены совпадают. Очевидно, что покупатель хочет купить товар как можно дешевле, тогда как продавец заинтересован в продаже по более высокой цене.
Спред на Форексе
Простой пример
Предположим, что торги ведутся на рынке акций. Есть покупатель Майкл, который хочет приобрести акции компании Газпром по цене 145,30 руб. за штуку. Он выставляет заявку на приобретение 750 акций по указанной цене. Если больше нет никого, кто мог бы предложить более высокую цену на данные акции, то цена Майкла становится ценой bid.
Допустим, что пока нет продавца, готового продать Майклу акции по цене bid. Есть продавец, назовем его Денис, который готов продать 750 акций, но по цене 145,31 руб. Он отправил на биржу заявку на продажу по указанной цене, и она стала ценой ask, поскольку это наиболее низкая цена продавца из доступных сейчас на рынке.
Итак, мы видим, что спред равен 0,01 руб. Если мы немедленно купим у Дениса 750 акций по 145,31 и затем тут же продадим их Майклу, то потеря на каждую акцию составит 0,01 руб. Поэтому и говорят, что величина спреда отражает стоимость биржевой сделки. В реальной жизни «покупает» акции у одного трейдера и «продает» другому брокер, на площадке которого и торгуют трейдеры. Поэтому величина спреда — это размер прибыли форекс-брокера.
Когда изменяется спред
Из представленного выше примера видно, что чем больше на рынке будет заявок, тем ближе будут цены bid/ask и, соответственно, тем меньше будет спред. Или, как чаще говорят, спред будет более узкий. Широкий спред наблюдается на тех рынках, где разрыв между лучшим покупателем и лучшим продавцом слишком велик. Узкий спреды свойственнен ценным бумагам с высокой капитализацией и большим торговым объемом.
Как играют на спреде
Многие краткосрочные трейдеры торгуют на спреде. Например, в описанном выше примере Майкл мог бы выставить одновременно ордер (заявку) на приобретение 750 акций Газпрома по цене 145,30 и обратный ордер на продажу 750 акций по цене 145,31.
Если на рынке много игроков, которые открывают рыночные (а не лимитные) позиции, то позиция Игоря может быстро открыться и тут же закрыться, принеся ему небольшую прибыль (0,01 руб. на акцию, то есть тот самый спред).
Понятие «Спред» на бинарные опционы не распространяется, поэтому многие форекс-трейдеры переходят в этот вид торговли.
Источник: "profitliner.com"
Торговля спредом
Большинство трейдеров отмечают, что рынки в последнее время сильно изменились, они стали более хаотичными и менее предсказуемыми, возросла волатильность и увеличились риски. Классические методы торговли, которые приносили прибыль десять-двадцать лет назад, перестают работать в нынешних условиях.
Таким образом, трейдеры, которые сосредоточены на попытке предсказать направление движения рынка или движения отдельного финансового инструмента, часто оказываются обречены на неудачу.
Поэтому все более актуальным становится вопрос существования таких торговых методов, которые позволяют получать относительно стабильный доход вне зависимости от общей рыночной конъюнктуры.
В данной статье речь пойдет об одном из таких подходов – о торговле спредом. В общем случае спред представляет собой разницу цен двух схожих по своим характеристикам корзин финансовых инструментов. Цена каждой корзины рассчитывается по ценам входящих в нее инструментов с учетом их веса. Суть торговли спредом заключается в извлечении прибыли от сужения или расширении спреда между корзинами инструментов.
Покупка спреда означает покупку всех инструментов первой корзины с одновременной продажей всех инструментов второй корзины. Продажа спреда – продажа всех инструментов первой корзины с одновременной покупкой всех инструментов второй корзины. Технологию проведения подобных операций легко понять, изучив рисунок, расположенный ниже.
Рисунок 1. Графики фьючерсов на акции. График спреда между ценами
В верхней части рисунка расположены графики фьючерсов на акции «Газпрома» (синий) и «Лукойла» (красный), а в нижней – график спреда между этими инструментами. Когда цены между фьючерсами расходятся и спред между ними достигает 600 пунктов, осуществляется продажа «Газпрома» и одновременная покупка «Лукойла».
Когда через некоторое время цены инструментов сходятся и спред приближается к нулю, осуществляются обратные сделки: покупка «Газпрома» и продажа «Лукойла». Итог операции: около 600 пунктов прибыли.
Залогом успеха при торговле спредом является правильный подбор комбинаций инструментов, составляющих спред. Основная цель здесь состоит в подборе таких комбинаций инструментов, чтобы спред между ними большую часть времени колебался в определенном диапазоне.Для достижения этой цели, как правило, рассматриваются высоко коррелированные инструменты со схожими характеристиками, к примеру, бумаги из одного сектора экономики, бумаги одного эмитента, торгуемые на разных биржах, акции и производные инструменты на эти акции, фьючерсы с разными датами исполнения, связанные между собой валюты и др.
В этом случае рыночные движения одной группы инструментов компенсируются движениями другой группы, и совокупная позиция остается рыночно-нейтральной, доход же извлекается за счет отклонения и последующего возврата спреда к своему среднему значению.
Частными случаями торговли спредом являются арбитражная торговля и парный трейдинг:
- Арбитражная торговля отличается тем, что спред строится между одинаковыми или связанными между собой инструментами, в результате чего при арбитражной торговле практически полностью отсутствует рыночный риск. В зависимости от используемых инструментов, арбитражную торговлю можно условно разделить на несколько типов:
- пространственный арбитраж предполагает использование одного и того же инструмента, торгующегося на разных рынках;
- эквивалентный арбитраж подразумевает использование связанных между собой инструментов, при этом цена одного из них линейно зависит от стоимости другого, например, акция – фьючерс или акция – депозитарная расписка;
- календарный арбитраж основан на использовании фьючерсных контрактов с разными сроками поставки.
- Парный трейдинг отличается тем, что рассматривается спред только между двумя инструментами. В отличие от арбитражной торговли, где используются одинаковые либо жестко связанные между собой инструменты, в парном трейдинге спред строится между различными инструментами, но между которыми существует высокая корреляция.
Как правило, это бумаги одного сектора экономики, например, акции «Газпрома» и «Лукойла», либо фьючерсы на схожие товары — нефть и мазут, пшеница и кукуруза и т.д.
Преимущества торговли спредом
Возникает естественный вопрос: зачем строить сложный спред, если можно просто торговать отдельными инструментами? А все дело в том, что если грамотно построить спред, то торговать им становится значительно выгоднее, чем отдельными инструментами.
В первую очередь, это связано с тем, что поведение спреда значительно более предсказуемо по сравнению с поведением отдельных финансовых инструментов. Хорошо известно, что цена отдельного финансового инструмента слабо поддается прогнозу.
Это связано с тем, что на стоимость финансовых инструментов оказывает влияние множество непредсказуемых внешних факторов: изменение политической ситуации, выход экономических новостей, природные катаклизмы и т.д. Очевидно, что на схожие по своим характеристикам финансовые инструменты все эти внешние рыночные факторы воздействуют одинаковым образом, вызывая синхронный рост или падение котировок.
Беря разность между схожими инструментами, т.е. строя спред, мы убираем воздействие непредсказуемых рыночных факторов, оставляя воздействие только более глубоких, долгоиграющих факторов, отражающих фундаментальные взаимосвязи между инструментами.
Следствием этого является тот факт, что поведение спреда оказывается более предсказуемым, чем поведение отдельных инструментов.
Другое важное преимущество торговли спредом связано с тем, что динамика спреда, по сравнению с динамикой отдельных инструментов, более стационарна. Стационарность – это свойство процесса не менять свои характеристики со временем. Почему стационарность столь важна в торговле? Дело в том, что трейдер, выбирая торговую систему, как правило, ориентируется на результаты ее работы в прошлом, ожидая, что в будущем показатели ее работы не изменятся.
Вот здесь и кроется основная проблема всех разработчиков механических торговых систем: временные ряды отдельных финансовых инструментов по своей природе нестационарны, т.е. закономерности их развития меняются со временем, и, как следствие, торговые системы, хорошо зарекомендовавшие себя в прошлом, совсем не обязательно будут столь же хорошо работать в будущем.
В то же время, соотношение цен схожих по своим характеристикам групп инструментов (спред) – величина значительно более стационарная, а значит, с большей уверенностью можно ожидать, что торговая система, торгующая спредом, будет работать в будущем так же, как и в прошлом.Рассмотрим другие преимущества торговли спредом:
- Ниже риски. При торговле спредом позиции по первой группе инструментов всегда «захеджированы» противоположными позициями по второй группе инструментов, и совокупная позиция остается нейтральной к рынку. Поэтому риски получить убытки в результате резких непредсказуемых движений рынка, обычно наносящих сильные удары по инвесторам, использующим классические торговые стратегии, при торговле спредом сводятся к минимуму. Таким образом, по сравнению с классическими торговыми стратегиями, торговля спредом несет в себе значительно меньше рисков.
- Простая торговая стратегия. При торговле спредом инструменты подбираются таким образом, чтобы спред между ними большую часть времени колебался в определенном диапазоне относительно своих средних значений. Поэтому все стратегии торговли спредом основаны на простой идее: необходимо покупать либо продавать спред, когда он подходит к границам своих колебаний, в ожидании того, что он вернется к своему среднему значению. Данную идею легко реализовать как в ручной, так и в автоматической торговле.
- Большой потенциал для поиска прибыльных стратегий. В настоящее время, с развитием интернет-трейдинга, обычные инвесторы получили доступ к широкому спектру финансовых инструментов с различных торговых площадок мира. Все это богатство инструментов содержит огромный потенциал для поиска удачных комбинаций инструментов для торговли спредом, позволяющих извлекать прибыль с минимальным риском.
Таким образом, торговля спредом является мощной инвестиционной стратегией, обладающей множеством преимуществ. И если раньше данная стратегия являлась прерогативой только крупных инвесторов и хедж-фондов, то сейчас она стала доступной и рядовым трейдерам. В пользу выбора данного метода торговли также говорит тот факт, что большинство трейдеров, после знакомства с ним, как правило, больше никогда не возвращаются к торговле отдельными инструментами.
Источник: "megatrader.org"
Спред на бирже (Форекс, Фортс) — определение, значение, сущность
Если открыть торговый терминал и взглянуть на стакан котировок, например, фьючерсов, то в нем лучшая цена на продажу (ask) будет несколько выше лучшей цены на покупку (bid). Разница лучших цен покупателя и продавца и называется спрэдом (spread).
Что характерно, эта величина есть у каждого инструмента и ее размер устанавливается биржей, которая может его изменить (так называемый, фиксированный спред с расширением). Дело в том, что размер данного параметра напрямую влияет на ликвидность торгуемого инструмента.
Чтобы рынок не переходил определенный порог дневной ликвидности (который может привести к приостановке торгов), биржа создает ограничения в виде издержек.
Поскольку спред – это прямой убыток трейдера, при наличии больших издержек торги будут проходить не так активно. Расширить данный параметр биржа может как при панических продажах, так и при активных покупках. Также стоит заметить, величина биржевого спреда измеряется не в денежном выражении, а в пунктах – и об этом не стоит забывать.
Издержки на Форекс
Величина спреда на forex заметно отличается не только при торговле различными парами валют, но и в зависимости от брокера. Естественно, чтобы сократить свои издержки, необходимо выбирать наиболее ликвидные валюты. Но не менее важно при выборе дилингового центра форекс обращать внимание на размер предлагаемых спредов, хотя, было бы глупо выбирать брокера только по минимальному размеру издержек.
Если издержки будут очень низкими, тем более на не самые ликвидные валюты, стоит усомниться в качестве услуг такого дилингового центра.К тому же всегда не стоит забывать о свопе – комиссии за перенос позиции через ночь. Тем не менее прибыльная торговля во многом зависит от размера издержек, и некоторые брокеры forex предоставляют такую услугу, как возврат спреда (ребейтс), – это плюс.
Виды спредов
Классификация спредов можно осуществить следующим образом:
- Фиксированный – например, при маржинальной торговле CFD-контрактами.
- Фиксированный с расширением – преимущественно постоянен, но изменяется в зависимости от рыночной ситуации (фьючерсы, опционы и фондовый рынок в целом).
- Плавающий – зависит от рыночной ситуации.
Комиссии необходимо учитывать не только трейдеру. Если актив имеет большой показатель потенциальных издержек, то целесообразнее использовать его при долгосрочных вложениях – например, это касается покупки и продажи валюты в банках. Но и это не всегда так. Если размер издержек окажется слишком велик даже при инвестировании в золото и серебро, разумнее использовать другие способы.
Источник: "finansiko.ru"
Что такое спред (spread) и своп (swap)
Спред (spread)
Почему Forex брокеры предоставляют вам кредитное плечо? Ещё и без всяких процентов. Почему так? Ответ прост. Производя операции с валютой в обменном пункте, вы смотрите графу «покупка» и графу «продажа». Между ними существует разница. Эта разница называется спред, что будет основной прибылью финансового учреждения или нашего обменного пункта. Spread – полностью зависит от рассматриваемых пар валют и объемов сделок.
Пример, как можно высчитать спред:
EUR 1.4102 (ask)/1.4100 (bid).
Ask – цена покупки. Bid – цена продажи. Ask – bid = Spread.
1.4102 — 1.4100 = 0,0002.
В этом случае спред равен 0,0002 или 2 пункта.
После открытия трейдером сделки на покупку или на продажу моментально со счета высчитывается спред. Прибыль брокера может существенно увеличивается, как только увеличивается частота совершения сделок трейдера. Предоставление кредитное плеча и возможности работы на рынке, интерес взаимовыгодный для обеих сторон, как для трейдера, так и для брокера.
Своп (Swap)
Swap – это суточный процент, который высчитывается/начисляется (со счета/на счет трейдера) за использование заемных средств (кредитного плеча), если его позиция остается в рынке на следующие сутки или более. При торговле на Forex трейдер (в большинстве случаев) использует кредитное плечо (заемные средства).
Пример, как высчитывается своп: Трейдер открывает сделку с валютной парой EUR/USD. EUR (Евро) трейдер покупает в кредит за USD (доллары).
Стоимость кредита определяется из ставки центрального банка страны, чьей валютой в данный момент трейдер хочет воспользоваться.
Трейдер использует USD (доллары). Допустим, ставка на кредит Центрального банка США составит -4 % в год.
За USD (доллары) брокер, покупает EUR (евро), размещая на депозите под ставку, которую определяет Центральный банк Евросоюза (EC). Допустим, процент прибыли от депозита Центрального банка ЕС составит +5% в год.
Трейдер покупает USD (доллары) под -4% в год, размещает на депозите в EUR(евро) под + 5% в год. Размер комиссии брокера: N = -4% + 5% = 1%.
Полученный 1% (с учетом комиссии) умножаем на N€ (размер сделки) / делим на 365 (дней в году) = своп(Swap).
Если ставка центрального банка по валюте, которую трейдер покупает, выше ставки по валюте, которую продает, то при переносе позиции на следующие сутки, трейдер будет дополнительно зарабатывать (при начислении Swap).
Если наоборот, ставка ниже, Swap будет автоматически списываться с торгового счета трейдера один раз в сутки, для сохранения позиции.
Источник: "forexgmail.com"
Своп и спред – определения и информация
Каждый начинающий форекс-трейдер должен принять в свой арсенал два базисных понятия – свопа и спреда, ведь именно с помощью явлений, которые кроются за данными определениями, он сможет впоследствии генерировать прибыль.
Итак, что такое спред? Это слово происходит от английского spread, что в наиболее общем смысле можно перевести как «распространяться». В принципе, этот термин присутствует на многих рынках, не только на валютных, и означает он прибыль спекулянта, или разность между ценой продажи и закупочной ценой.
Спред forex представляет собой зафиксированную на данный точный момент времени разницу между ценой продажи (ask) и покупки (bid) валютного контракта. Несложно предположить, что это динамическая величина, постоянно меняющаяся для каждого инструмента рынка.Наиболее наглядно иллюстрирует сущность спреда работа обычного пункта обмена валюты. Всем известно, что эти учреждения продают любую валюту по более высокой цене, нежели приобретают. Разность между этими значениями составляет вознаграждение обменного пункта за оказанную услугу, и точно так же размер спреда определяет «комиссию» того или иного дилингового центра.
Каждый из них может декларировать как плавающий (зависящий от важных новостей, принципиальных конъюнктурных изменений, ликвидности валютной пары, объема сделки и даже статуса трейдера), так и фиксированный спред. На первый взгляд, второй вариант лучше для трейдера, однако даже при фиксированном значении хотя бы на один пункт спред все-таки может увеличиться или уменьшиться – если такое положение вещей сочтет нужным дилинговый центр.
Поэтому какому из них отдать предпочтение – зависит от участника рынка и его стратегии, однако прежде чем пренебречь тем или иным брокером, следует иметь в виду, что многие из них практикуют частичный возврат спреда в качестве своеобразной «благодарности» за привлечение клиентов.
Профессиональный, грамотный трейдер, должен не только мириться с существующим в рамках дилингового центра значением спреда, но и уметь управлять им, используя его для получения дохода.
С этой целью разрабатываются специальные стратегии, успешная реализация которых и является залогом успешной деятельности агента международного валютного рынка.
К примеру, «продвинутыми» трейдерами активно используется сложная агрессивная (характеризующаяся высокой доходностью и повышенным риском) стратегия, основывающаяся на понятии «диагональный спред». Это один из лучших способов работы с опционами, однако годится он только для трейдеров, полностью уверенных в своей стратегии.
Тогда что такое своп
В переводе с английского swap означает «меняться», а применительно к forex этот термин используется для обозначения переноса той или иной открытой торговой позиции через ночь. На практике этот процесс реализуется следующим образом. Покупаемая валюта из пары условно кладется на депозит, а продаваемая – берется в кредит. Разница между депозитной и кредитной ставкой по данной позиции в пунктах и составляет своп.
Например, некий трейдер открыл длинную позицию на пару Gbp/Usd более чем на один день. После полуночи процентные ставки как доллара, так и британского фунта, изменятся, и наутро это изменение напрямую отразится на счете трейдера. Если разность между двумя ставками положительная, то своп начисляется на счет трейдера, при отрицательном же ее значении – списывается со счета.
Как нетрудно видеть, на прогнозировании грядущих изменений обеих ставок можно строить собственную стратегию извлечения прибыли. Таким образом, представления о спреде и свопе – это те самые азы, которые составляют «азбуку» трейдера, и задача каждого участника валютного рынка форекс заключается в умении оперировать ими для получения дохода.
Источник: "forexbonus.biz"
Пипс и спред
Наверняка, Вы не раз слышали слово “пипс”(pips). Что же оно значит. Пипс – это аббревиатура от английских слов percentage in point, то есть – процентный пункт. Но что оно означает в форексе, по-другому его называют на рынке пункт(point).
Пункт или pips – минимальное изменение цены, допустимое на рынке форекс. Ведь курсы котируются с точностью до сотых. Последний знак называется пипсом, то есть, можем понять, что пипс – это самая маленькая потенциальная величина изменения курса валюты.Рассмотрим пример: берем самую распространенную валютную пару Eur/Usd, допустим, его цена была 1.3000, а стала 1.3050 – тут можно сказать: “Цена изменилась на 50 пипсов”. Из-за слова пипс появился еще один термин – “пипсовщик”. Пипсовщики – трейдеры, которые пытаются заработать не на долгосрочной торговле, а на пипсах.
Они в среднем зарабатывают до 3-10 пипсов, а иногда 1 пипс полностью себя окупает. Если цена изменяется больше чем на сто пипсов, то ее называют большой фигурой.
Так же можно рассмотреть и понятие спрэда (spread) – разницы между ценой покупки и продажи: предположим 1.2550 – 12540 = 10 пипсов – это говорит нам, что спрэд равен десяти пунктам. Обычно спрэды от одного до десяти пунктов, есть брокеры, которые берут только три пункта, а есть и такие, что берут на много дороже.
Стоимость пипса на рынке зависит от суммы сделки.
Например, возьмем ту же стандартную пару Eur/Usd. Если Вы совершаете сделку на 100 000 долларов. Соглашусь – не мало, но есть одно важное но: если у Вас есть 1 000 долларов на счету, то Вы можете открывать такую сделку на 100 000$ благодаря кредитному плечу.
Итак, есть у нас 1.5001, мы покупаем и через секунду видим 1.5002 – вот, за одну секунду мы получили десять долларов, всего-то при изменении цены на один пипс. Некоторые только на них и работают.
Источник: "workon.ru"
Spread и его значение в торговле
Торговля валютой всегда ведется через специализированных посредников, брокеров или дилинговые центры, которые за свои услуги берут комиссию, именуемую спредом. Spread (спред Форекс) – разница между ценой по которой вы в данный момент можете купить или продать валюту. Обычно определяется по простой формуле цена покупки (ask) минус цену продажи (bid) в результате получаем значение спреда по данной валютной паре на текущий момент.
Размер данного показателя является основным заработком любого и валютных брокеров, данный вид комиссии берется одновременно с открытием каждой новой сделки на forex не зависимо от ее направления.
К примеру, если в котировке валютной пары EURUSD указано bid – 1,3000 ask 1,3002 значит, размер спреда в данном случае составляет всего 2 пункта. И если вы откроете сделку по этому активу, эти два пункта сразу же отобразятся в торговом терминале как убыток.
Ликвидность валют и размер Spread
Эти два понятия обычно тесно связаны между собой, чем более ликвидной и востребованной является выбранная валюта, тем меньше комиссии придется заплатить брокеру за открытие сделки. Причем разница иногда может исчисляться в десятках пунктов, например спред по EURUSD колеблется от 0,5 до 3 пунктов в зависимости от торговых условий дилингового центра.
А если вы решите выбрать для торговли такой экзотический инструмент как USDZAR, вам уже придется заплатить до 50 пунктов с одной сделки. Понятно, что в последнем случае вероятность получения прибыли уменьшается в разы. Поэтому большинство трейдеров в своей торговли используют те валютные пары, в которых одной из составляющих является евро или доллар США.
Плавающий или фиксированный
Спред форекс может иметь постоянный размер или меняться в зависимости от ликвидности рынка:
- Фиксированный – его размер всегда соответствует указанному в спецификации по инструментам торговли, подобный вариант в основном используется при торговли в системе Dealing Desk и не так привлекателен для скальпинга. Он в среднем выше, чем плавающий, но не требует постоянного контроля за своим размером.
- Плавающий – изменяется в довольно широком диапазоне, к примеру, по EURUSD может колебаться от 0,2 до 5 пунктов, поэтому при должной сноровке можно открывать сделки практически без дополнительных затрат. Но некоторые из брокеров, для получения прибыли с клиентов, торгующих на счетах с плавающим спредом, вводят дополнительную комиссию с каждого лота.
Значение в торговле
Тут все зависит от таких показателей как объемы трейдинга и размер вашего собственного депозита. Более понятно все становится на конкретном примере.
Вы торгуете исключительно собственным капиталом в 100 000 долларов, открывая сделки в 1 лот, в этом случае 1 пункт спреда будет равен примерно 10 долларам США, согласитесь не так уж и много по отношению к основному депозиту. Но если ваш депозит всего 200 долларов, и вы, используя кредитное плечо 1:500, так же торгуете объемом в один лот, сплачивая за каждый пункт спреда по 10 долларов, тут уже нельзя недооценивать его значение.
Не следует забывать и о количестве сделок, spread по ним будет суммироваться, например, если в течение суток вы открыли одну сделку объемом в 1 лот, а спред составляет 2 пункта, вам придется заплатить всего 20 долларов. В том же случае, если таких сделок было 10, сумма комиссии вырастет до 200.
Источник: "time-forex.com"
Работа со спредом
Что означает термин «спред»
В процессе биржевых торгов трейдера постоянно окружают графики различных активов, котировки биржевых инструментов, а также различного рода технические и фундаментальные исследования, проводимые с данными активами. Если графики представляют из себя историю совершенных с активом сделок, то котировки показывают, по каким ценам данный актив трейдеры готовы покупать/продавать и в каком объёме.
Котировки отражают в специальной таблице, которую на биржевом жаргоне называют «стаканом». В «стакане» ждут своей очереди на исполнение заявки покупателей и продавцов, причем цены на покупку актива всегда ниже цен на продажу. В «стакане» цены расположены сверху вниз, то есть в самом низу будет находиться самая низкая цена на покупку актива, а в самом верху – самая высокая цена на продажу.
Рис. 4. График и «стакан» акции «Газпрома»
Как только цена покупателя совпадет с ценой продавца (или наоборот), на соответствующий объем будет заключена сделка – это и есть принцип двустороннего обезличенного аукциона, на основе которого и совершаются сделки на биржевых торгах.
В «стакане» всегда есть лучшая цена на покупку (ее еще называют Bid), которая чуть ниже лучшей цены на продажу (которую также называют Ask). Спред на бирже – это как раз и есть разница между ценой Ask и ценой Bid. Он присутствует в любом стакане и будет иметь различную величину, которая будет в том числе характеризовать ликвидность актива.
Дело в том, у каждого актива есть свой шаг цены (минимальная разница в валюте цены, на которую одна заявка должна отличаться от другой). У ликвидных активов спред приблизительно равен шагу цены (но может и возрастать, особенно в периоды высокой волатильности), а у неликвидных активов спред может иметь гораздо большую величину. Спрэд не является фиксированной величиной, а лишь показывает временный консенсус покупателей и продавцов относительно цены на биржевой актив.
Спред можно сравнить с ситуацией на классическом рынке, когда продавец готов отдать свой товар по определенной цене, а покупатель желает купить его дешевле. И пока покупатель и продавец не договорятся о единой цене – они будут разделены спредом, а сделка останется несостоявшейся. Но биржевые торги – это прежде всего торги, где есть смысл торговаться, тем более, что спреды позволяют получать более выгодные цены при правильном их использовании.
Рис. 5. «Стакан»
Раньше среди торговцев внутри дня было целое направление – спредеры, которые торговали ликвидными активами. Если спред возрастал, то они выставляли свою заявку с минимальной разницей, и, если ее исполняли, старались тут же закрыть сделку по чуть более привлекательной цене. Например, если актив хотят купить по 100 руб., а продать по 101 руб., то минимальный шаг цены равен 1 руб.
И если вдруг лучшая цена на продажу неожиданно составляла 105 руб., а не 101 руб., спредеры ставили на продажу по 104 рубля, ожидая покупателя на свою цену.
Варианты работы со спредом
Спред существует не только в акциях, но и в других биржевых инструментах. Спред существует в любом «стакане». Но если торговать по вышеописанной системе на высоколиквидных активах достаточно сложно (необходима крайне высокая реакция), то на активах с менее быстрым поведением наличие спреда позволяет реализовывать одно из основных свойств рынка – возможность торговаться.
Существует масса активов (например, среди облигаций), в которых могут быть цены на продажу, но отсутствовать (почти или полностью) цены на покупку. В этом случае (облигация отвечает критериям по надежности) можно выставить свою цену на покупку в «стакан» и спокойно ждать – исполнят её или нет.Также подобное поведение можно применять при наличии большого спреда в активе – можно поторговаться и предложить чуть лучшую цену, поставив свою заявку как Bid или Ask. Таким образом незадействованные денежные средства можно будет «хранить» (под заявки тоже резервируются денежные средства) в заявках по привлекательным ценам, чтобы в случае их реализации прибыль была практически гарантирована.
Рис. 6. Возможность выставить заявку на покупку в спред
Причем помимо спредов в «стаканах» бывают еще календарные спреды. Календарный спред означает разность цен дальних и ближних производных инструментов (часто речь идет о фьючерсах) по сроку исполнения, но на одинаковый актив. Подобные спреды могут быть как результатом особенностей сезонного спроса, так и особенностью инструмента. Например, дивидендные спреды между акцией и соответствующим фьючерсом.
Так как по фьючерсу не выплачивают дивиденды, он часто торгуется как цена акции за минусом дивидендов.
Календарные спреды могут появляться как своего рода неэффективность в период вечерней сессии, если во время ее проведения в рынке выходит сильная новость, приводящая в движение рынок.
Дело в том, что на вечерней сессии вся активность в основном сосредоточена на ближайшем по сроку исполнения фьючерсе, а дальние могут быть обделены вниманием, что позволяет в случае наличия возросшей разницы в ценах покупать более дешевый и продавать более дорогой актив, тем самым получая финансовую разницу и осуществляя арбитражную сделку.
Рис. 7. Пример календарного спреда
Спред существуют в любом активе, а вот зарабатывать на них можно различными способами. Спред на бирже – это разница между ценой продажи и покупки, что, в свою очередь, является основой любого рынка.
Источник: "opentrainer.ru"
Торговля спредом на Форексе
Торговля спредом – это отход от классических методов торговли на форексе. Этот способ работы дает возможность получать постоянный доход независимо от рыночной конъюнктуры.
Спред – это разница между ценами двух корзин финансовых инструментов. Как это ни странно может звучать, но торговля спредом на форексе может означать покупку корзины платины и одновременную продажу корзины серебра, или соевых бобов и продуктов из них (например, масла сои и соевой муки), или покупку нефти и продажу нефтепродуктов.
Самое важное в спредовой торговле — верно выбрать пару инструментов, которые составят спред. Важно, чтобы разница между их ценами большую часть времени менялась в определенном промежутке. Поэтому стараются подбирать инструменты с высокой корреляцией и похожими характеристиками, например, ценные бумаги одной компании с разных бирж, или фьючерсы в разными датами исполнения, или ценные бумаги компаний/предприятий из одной отрасли.
Алгоритм торговли спредом на Форексе
Распространенность и определенная популярность торговли спредом на Форексе уже привела к формированию устойчивых спредов:
- Краш-спреды (между соевыми бобами и продуктами из них).
- Крэк-спреды (между нефтью и ее продуктами).
- Спреды валют (платина и серебро; золото и серебро; платина и палладий; палладий и серебро).
- Индексные спреды.
- Вариациями спредовой торговли являются парный трейдинг (спред между двумя инструментами с высокой корреляцией) и арбитражная торговля (спред между связанными между собой или одинаковыми инструментами, при этому почти нет рыночного риска).
Арбитражная торговля подразделяется на:
- Пространственный арбитраж (торгуется один инструмент, торгующийся на разных рынках).
- Календарный арбитраж (фьючерсы с разными сроками поставки).
- Эквивалентный арбитраж (торгуют связанными между собой инструментами, у которых цена одного линейно зависима от цены другого; например, акция – депозитарная расписка).
Если правильно построить спред, то торговать им становится выгоднее, чем отдельными инструментами. Поведение спреда более предсказуемо, чем поведение отдельных инструментов из него, поскольку на схожие финансовые инструменты рыночные факторы действуют синхронно и происходит синхронное падение или синхронный рост.
Источник: "gerchik.ru"
