Неэмиссионная ценная бумага — это документ на индивидуальные имущественные права

Современный рынок ценных бумаг представлен огромным разнообразием инструментов для сохранения и приумножения капитала.

Неэмиссионная ценная бумага – это разновидность ценных бумаг, отличающаяся особенностями выпуска и обращения.

Прежде всего, следует отметить, что создаются эти бумаги специфически: не путем массовой эмиссии и не для широких масс, а единицами, хаотично – по мере необходимости, для урегулирования отдельных возникающих финансовых потребностей.

И что значительно облегчает работу с ними, — ввиду своего частного характера выпуск не требует государственной регистрации.

Наиболее известным представителем в России является вексель. Однако, несмотря на малую распространенность, эти бумаги могут давать повышенную доходность.

Неэмиссионная ценная бумага — это документ исключительной формы и требований

Оборот финансово значимых документов осуществляется на фондовом рынке. Ценные бумаги, «гуляющие» на нем, имеют множество особенностей. Они представляют собой документы, созданные в установленных рамках и имеющие все предусмотренные действующим законодательством реквизиты, на основании которых происходит фактическая передача от одного лица другому имущественных прав.

Неэмиссионная ценная бумага это

Неэмиссионная ценная бумага это

Существование, оборот, выпуск ценных бумаг и другие моменты деятельности с ними закреплены в положениях различных нормативных актов нашей державы. При этом данная категория является столь значимой и обширной, что ее вполне реально поделить на несколько видов, одним из которых являются неэмиссионные ценные бумаги. Это позволяет более детально изучить категорию и выделить ее ключевые моменты.

Нормативное регулирование

Как уже указывалось ранее, существуют определенные законодательные акты, в которых закреплены основные положения о ценных бумагах.

В структуру подобных нормативных актов входят:

  1. Конституция Российской Федерации.
  2. Гражданский кодекс РФ.
  3. Федеральные законы: «О рынке ценных бумаг», «Об акционерных обществах».

Именно в положениях этих актов можно найти все ведомости о представленных в статье документах и их основных особенностях. Документы на передачу имущественных прав делятся на несколько основных видов. Одним из них являются неэмиссионные ценные бумаги. Это документы, выпуск которых происходит в ограниченном количестве и не связан с процедурой их государственного регистрирования.

Другими словами, неэмиссионные ценные бумаги создаются не для широких масс, а с целью достижения каких-либо финансовых результатов. Работать с подобными документами намного легче, ведь их не нужно в установленном законом порядке легализовать. Однако этот факт не исключает распространения общих для ценных бумаг особенностей на неэмиссионный вид.

Свойства

Юридически значимые документы всегда характеризуются определенными функциональными свойствами. Что касается ценных бумаг, то они также наделены определенными особенностями, о которых необходимо знать.

Таким образом, неэмиссионные документы владеют следующими свойствами, а именно:

  • обращаемостью и доступностью для всех без исключения граждан;
  • серийностью и документарностью;
  • ликвидностью и рыночной значимостью;
  • рисками реализации и т. п.

Для них характерен специфический выпуск (неэмиссионные ценные бумаги создаются хаотично, без соблюдения каких-либо процедур). Важным моментом является сам факт государственного регулирования неэмиссионных ценных бумаг. Он свидетельствует о существовании исключительной формы и требований к документам, которые нельзя нарушать.

Виды

На сегодняшний день представленный вид юридически значимых документов остается загадкой для многих людей, включая экономистов. Тем не менее в неэмиссионных ценных бумагах нет абсолютно ничего сложного.

Главное — разбираться в видах документов, которые относятся к числу неэмиссионных, а также знать их наиболее специфические черты. Это позволит максимально полно изучить категорию и все ее основные моменты.

Отсюда следует, что необходимо рассмотреть следующие виды неэмиссионных ценных бумаг, а именно:

  1. векселя;
  2. чеки;
  3. коносаменты;
  4. депозитные сертификаты вкладчика.

Неэмиссионные ценные бумаги, список которых представлен выше, наделены множеством интересных моментов. Поэтому каждый документ необходимо рассматривать в отдельности от других. Сама суть ценной бумаги имеет большое значение.

Основным примером является вексель. Оборот данного объекта осуществляется путем использования норм специального законодательства. Таким образом, векселя, как неэмиссионные ценные бумаги, – это документы, которыми удостоверяется обязательство финансового характера. Другими словами, вексель представляет собой специфическую форму денежного договора.

Сегодня в Российской Федерации эти ценные бумаги пользуются большой популярностью в сфере финансовой деятельности.

Стоит отметить, что существует несколько разновидностей векселей, а именно — простой и переводной:

  • В первом случае мы говорим о существовании обязательства безусловного типа, когда определенная сумма должна быть уплачена в отведенный срок.
  • Переводной вексель имеет совершенно иное предназначение. В нем закреплено лишь предложение об оплате, адресованное должнику.

Векселя нередко характеризуются как неэмиссионные ценные бумаги банка, потому что в сфере деятельности именно подобных организаций они встречаются наиболее часто.

Еще одним важным документом, который непосредственно связан с банком, является чек. Эта ценная бумага не имеет ничего общего с векселями и другими подобными бумагами. Чек представляет собой письменное поручение на выдачу денег. Причем исполнителем является, как правило, банковская организация.

Такого рода неэмиссионная ценная бумага является достаточно удобным способом расчета и получения денег. Однако в последнее время ее популярность стала все больше падать. Это связано с развитием информационной сферы и повышением эффективности электронных карт оплаты. Говоря простым языком, по карте деньги можно получить значительно быстрее, нежели с помощью ценной бумаги.

Выпуск неэмиссионных ценных бумаг происходит, как правило, в процессе повседневной деятельности определенных предприятий, организаций и структур иного характера. Отличным примером данного тезиса является коносамент. Данная ценная бумага является форматизированным документом, имеющим стандартную форму.

Интересен тот факт, что коносаменты зародились вследствие богатой международной практики в сфере перевозок. Коносаментом закрепляется исключительное право на погрузку, выгрузку и транспортировку груза из одной точки в другую.

Депозитные сертификаты на сегодняшний день характеризуются как неэмиссионные ценные бумаги. Это документ, которым подтверждаются права вкладчика на будущее получение процентов от вложенной суммы. Другими словами, депозитный сертификат позволяет клиенту банка зарабатывать на организации предварительным вложением собственных денежных средств.

Рынок НЦБ

Сфера деятельности с документами представленного в статье типа ограничивается, как правило, работой в определенной сфере. Отсутствие централизованного выпуска не позволяет торговать неэмиссионными ценными бумагами.

Тем не менее в интернете на сегодняшний день можно найти множество записей о «рынке ценных бумаг неэмиссионного типа». Как мы понимаем, его существование невозможно, так как неэмиссионные документы не являются объектом купли-продажи и торга.

Источник: "aikido-mariel.ru"

Какие ценные бумаги относятся к неэмиссионным

К неэмиссионным ценным бумагам (НЦБ) относятся:

  1. вексель,
  2. чек,
  3. коносамент,
  4. сберегательные (депозитные) сертификаты,
  5. инвестиционные паи,
  6. ипотечные сертификаты участия и др.

Вексель – это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя либо иного указанного в векселе плательщика выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы (ч. 1 ст. 815 Гражданского кодекса Российской Федерации).

Прежде всего, вексель – это форма займа. Также вексель может выступать средством оплаты товаров (работ, услуг) или средством обеспечения обязательств (например, залог векселя). Кроме того, вексель можно использовать как способ инвестирования и получения определенного от этого дохода.

Чек – это ценная бумага определенной законом формы, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю (п. 1 ст. 877 Гражданского кодекса РФ).

При этом в качестве плательщика может быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков.

Коносамент – это ценная бумага, удостоверяющая право его держателя распоряжаться указанным в коносаменте грузом и получить груз после завершения перевозки (ст. 142 Кодекса торгового мореплавания Российской Федерации).

Сберегательный (депозитный) сертификат – это ценная бумага, удостоверяющая права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока определенной суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка (п. 1 ст. 844 Гражданского кодекса Российской Федерации).

Источник: "lin.ru"

НЦБ

Вексель — ценная бумага, удостоверяющая письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируются специальным законодательством — вексельным правом.

Простой вексель — это ценная бумага, удостоверяющая безусловное обязательство (обещание) должника уплатить указанную в нем сумму денег векселедержателю через определенный срок времени.

Переводной вексель — это ценная бумага, удостоверяющая предложение должнику уплатить указанную в ней сумму денег обозначенному в ней лицу через определенный срок.

Чек — ценная бумага, удостоверяющая письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в ней сумму денег в течение срока ее действия. Чек представляет собой разновидность переводного векселя, который выписывается только банком.

Банковский сертификат — ценная бумага, представляющая собой свободно обращающееся свидетельство о денежном вкладе (депозитном — для юридических лиц, сберегательном — для физических лиц) в банке с обязательством последнего о возврате этого вклада и процентов по нему через установленный срок в будущем.

Коносамент — ценная бумага, представляющая собой документ стандартной формы, принятой в международной практике, на перевозку груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение.

Закладная — это именная ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимости), на получение денежного обязательства или указанного в ней имущества.

Инвестиционный пай — именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд.

Перечисленные виды ценных бумаг, характерные для стран с высокоразвитой рыночной экономикой, не исчерпываются, а потому можно прогнозировать, что в перспективе количество видов ценных бумаг, разрешенных российским законодательством, будет увеличиваться.

Ипотечный сертификат участия — ценная бумага, удостоверяющая:

  1. долю ее владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие,
  2. право требовать от выдавшего ее лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием,
  3. право на получение денежных средств, полученных во исполнение обязательств,
  4. требования по которым составляют ипотечное покрытие,
  5. а также иные права, предусмотренные Федеральным законом «Об ипотечных ценных бумагах».

Источник: "radio-angusht.ru"

Инструмент приумножения капитала

Ценные бумаги неэмиссионные печатаются единицами. Их выдачу и хождение координирует особое законодательство:

  • К примеру, векселя выпускают, опираясь на ФЗ (Федеральный закон) «О переводном и простом векселе», выдача закладных осуществляется по ФЗ «Об ипотеке».
  • Чеки, складские свидетельства оформляют, руководствуясь ГК РФ.
  • Работа с депозитными и сберегательными сертификатами осуществляется только при соблюдении различных предписаний ЦБ РФ.
В статье 142 ГК РФ прописано, что это документ, подтверждающий имущественные права своего держателя. Она выступает и титулом собственности, и самим активом. Со взгляда инвестора, это капитал, умеющий перемещаться вместо него, быть в роли товара и приносить прибыль.

Учитывая характер выпуска и размещения, ценные бумаги бывают:

  1. эмиссионные;
  2. неэмиссионные.

Неэмиссионная ценная бумага – это документ, который выпускается по мере необходимости, подтверждает индивидуальные права. Несмотря на свою малую распространенность, этот вид бумаг имеет хорошую доходность. Поэтому стоит присмотреться к ним, если вы формируете портфель инвестиций.

Эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги имеют основные различия:

  • Основа неэмиссионных бумаг – единичные сделки.
  • Эмиссионные — серийные бумаги.
  • У неэмиссионных бумаг нет необходимости в их регистрации.
  • Выпуск и размещение эмиссионных бумаг обязан быть зарегистрирован.

Основные разновидности

  1. Вексель.

    Документ, подтверждающий обязательство векселедателя при наступлении указанного срока выплатить сумму средств в определенном размере.

    Вексель может быть:

    • простой. Обязательство векселедателя в этом случае ничего не подтверждено;
    • переводной. Вексель содержит имя плательщика.

    Фото наглядно демонстрирует схему работы:

    Неэмиссионная ценная бумага это

    Это универсальный инструмент финансового рынка, носящий в себе функции (инструкция по оформлению векселя):

    • Им оформляют всевозможные кредитные обязательства (отсрочка платежа, к примеру).
    • Он выступает обеспечением долговых обязательств (под залог векселя получают ссуду в банке).
    • Является средством платежа.
    • Используется как инструмент рефинансирования и денежно-кредитного регулирования.
  2. Коносамент.

    Бумага, подтверждающая подписание договора на перевозку водным транспортом.

    Этот документ дает право своему держателю получить груз, прописанный в документе, по завершению его перевозки. Оформляется перевозчиком.

    Эта бумага выполняет функции:

    • Доказывает факт передачи товара на борт водного судна с целью последующей транспортировки.
    • Доказывает подписание контракта на транспортировку груза.
    • Выступает средством передачи прав на продукцию третьим лицам. Передача прав происходит по время перевозки груза.
  3. Складские свидетельства.
  4. Склад, принявший продукцию на хранение, выдает их владельцу складское свидетельство. Этот документ называют также ордерной, или товарораспорядительной ценной бумагой. Цена отсутствует, впрочем, как и у любой другой неэмиссионной бумаги.

    Проводя сравнение, важно то, что при выпуске векселя фактическое наличие продукции или денег необязательно. Свидетельство невозможно выпустить при отсутствии продукции. Это бумага с действительным наполнением.

  5. Чек.

    Это ценная бумага неэмиссионная, носящая распоряжение чекодателя банковскому учреждению провести платеж. Его сумма обязана быть прописана на чеке. Получатель – чекодержатель.

    Выделяют несколько видов чеков:

    • именной: в чеке прописывается имя получателя средств;
    • на предъявителя: имя в чеке не указывается;
    • ордерный: указывается имя получателя. Однако этот чек возможно отдать третьему лицу, который и будет владельцем. Это возможно, если прописанное в чеке лицо желает (или указывает) на это;
    • дорожный: выдача прописанной в документе суммы держателю, чья подпись стоит на документе в момент продажи.
  6. Закладная.
  7. Разновидность неэмиссионной ценной бумаги, выдаваемой с договором ипотеки. Должник выдает закладную займодавцу по основному долгу. Кредитор может передать ее кому угодно, при соблюдении определенной формы, установленной законодательством.

    Закладная выступает удостоверением права кредитора продать имущество должника и покрыть свои затраты, если тот не выполнит свои обязательства. Закладная дает преимущество перед остальными кредиторами. В закладной указывается все имущество должника. Обучение финансовым инструментам позволит вам легко заполнить закладную.

    Неэмиссионная ценная бумага это

    Механизм работы закладных

    Она наделяет правами своего владельца:

    • Получить исполнение по задолженности, которая обеспечена ипотекой. Но без предоставления прочих доказательств того, что этот долг есть.
    • На залог прописанного в договоре ипотеки жилья.

    Закладная выступает хорошим инструментом рефинансирования. Применяется инвесторами, которые занимаются оформлением ипотечных займов под жилье на длительный срок. «Закон об ипотеке» (ст. 13) пишет, что документ выступает именным. Однако при ее передаче необходима передаточная подпись, что является характеристикой ордерной ценной бумаги.

Печать неэмиссионных ценных бумаг обходится дороже ввиду малого объема выпуска (единичного). Несмотря на это, они все увереннее проникают на рынок инвестиций, показывая высокую доходность, перекрывающую иногда прибыль по банковским вкладам.

Специалисты рекомендуют для снижения уровня риска инвестиционного портфеля и роста прибыли вкладывать в рассмотренные виды ценных бумаг наряду с обычными акциями и облигациями.

Источник: "tv-bis.ru"

Разновидности неэмиссионных ценных бумаг

Ценная бумага (security) – это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги и новому владельцу переходят все удостоверяемые данной бумагой права.

По процедуре выпуска ценные бумаги делятся на эмиссионные и неэмиссионные. Неэмиссионные ценные бумаги выпускаются отдельными экземплярами.

Неэмиссионные ценные бумаги регулируются специальным законодательством:

  • выдача векселей производится по нормам Закона «О переводном и простом векселе»,
  • выдача закладных — Закона «Об ипотеке»,
  • складских свидетельств, чеков — Гражданским кодексом,
  • депозитных и сберегательных сертификатов — нормативными актами ЦБ РФ.

Таким образом, выдача и обращение этих ценных бумаг не связывается с Законом «О рынке ценных бумаг».

Вследствие этого выдача неэмиссионных ценных бумаг не требует процедуры эмиссии (проспектов эмиссии, регистрации выпусков и отчетов об итогах выпусков).

Не требуется также публичного раскрытия информации о выданных ценных бумагах.

Существуют следующие виды неэмиссионных ценных бумаг:

  1. Вексель
  2. Чек
  3. Коносамент
  4. Складские свидетельства
  5. Закладная

Вексель

Вексель — ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) по наступлении предусмотренного векселем срока уплатить определенную денежную сумму.

В мире существует две основные системы вексельного права:

  • Одна из них основывается на Женевских вексельных конвенциях 1930 года.
  • Вторая система основывается на английском законе о переводных векселях 1882 года.
Россия входит в первую группу стран, так как в 1937 году было принято Положение о переводном и простом векселе на основе Женевской конвенции 1930 года. 21 февраля 1997 года Госдумой был принят ФЗ «О переводном и простом векселе», который установил, что на территории РФ действует Положение 1937 года.

Вексель — универсальный финансовый инструмент, который выполняет несколько экономических функций:

  1. Прежде всего посредством векселя можно оформить различные кредитные обязательства.
  2. Например, при отсутствии у покупателя средств для оплаты товара непосредственно после поставки продавец предоставляет ему кредит в виде отсрочки платежа на определенный срок за плату в виде процента от суммы сделки. Отсрочка платежа оформляется векселем.

  3. Вторая функция векселя — его использование в качестве средства обеспечения кредитных обязательств (например, путем получения банковского кредита под залог векселя).
  4. Третья функция векселя заключается в том, что он служит средством платежа.
  5. При этом вексельное обращение способно многократно ускорять расчеты, поскольку в развитом коммерческом обороте вексель до своей оплаты проходит через десятки держателей, погашая их денежные обязательства и уменьшая потребность в наличных деньгах.

  6. Четвертая функция — использование векселя в качестве инструмента рефинансирования и денежно-кредитного регулирования Банком России через механизм переучета векселей.

Коммерческие банки, учитывающие векселя своих клиентов, могут переучесть их в ЦБ РФ, который устанавливает процентную ставку — ставку рефинансирования, — а также определенные требования как к качеству переучитываемых векселей, так и к коммерческим банкам, осуществляющим переучет.

Основные черты векселя, которые отличают его от других ценных бумаг, — это безусловность, абстрактность, формальность.

  • Безусловность означает, что обещание или приказ уплатить денежную сумму не могут быть обусловлены какими бы то ни было обстоятельствами.
  • Абстрактность вексельного обязательства означает, что вексель действителен независимо от того, существует ли основание, породившее обязательство по уплате указанной в векселе денежной суммы. Абстрактность — это как бы самостоятельность вексельного обязательства, отрыв его от той товарной сделки, которая породила выставление векселя.
  • Формальность векселя означает, что вексельное обязательство должно быть облечено в форму письменного документа, содержащего все предусмотренные для векселя реквизиты.

Чек

Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю (п. 1 ст. 877 ГК РФ).

Таким образом, основными участниками чековых правоотношений являются:

  1. чекодатель — лицо, выписавшее чек;
  2. чекодержатель — лицо, являющееся владельцем выписанного чека;
  3. плательщик — банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

Выдача и обращение чеков регулируется ГК РФ, а также Положением о безналичных расчетах в РФ от 08.09.2000, изданным Центральным банком РФ. В науке гражданского права существуют три основные точки зрения на юридическую природу чека. Первая определяет чек как разновидность переводного векселя.

Действительно, у чека и векселя имеются общие признаки:

  • чек и вексель относятся к денежным ценным бумагам, которые содержат обязательство уплатить определенную сумму денег;
  • чек и вексель являются строго формальными документами — невыполнение предписанных законом требований делает их недействительными;
  • платеж по данным ценным бумагам может быть гарантирован авалем;
  • передача прав по ним осуществляется обычно по индоссаменту (но возможна передача по правилам цессии);
  • сходны участники обращения этих ценных бумаг: основные — чекодатель, банк-должник, чекодержатель (в векселе — трассант, трассат, ремитент);
  • кроме того, могут быть индоссанты и авалисты;
  • при отказе в оплате данных ценных бумаг держатель должен выполнить определенную формальную процедуру — протест в неоплате.

Но кроме сходства, между этими ценными бумагами есть и значительные различия. Особенностями чека являются:

  1. это средство платежа, но не кредитования, как вексель;
  2. плательщик по векселю всегда — банк;
  3. чек, как правило, не подлежит акцепту;
  4. оплата чека производится по предъявлении;
  5. срок предъявления чека к оплате весьма краток и исчисляется днями (в России — 10 дней, в странах СНГ — 20 дней, в других государствах — 70 дней).

У векселя такой срок может быть 3 месяца, 6 месяцев и более. Выдача чека — это выражение воли чекодателя, и только его воля является основанием возникновения обязательства чекодателя перед чекодержателем. Выдача чека порождает безусловное обязательство.

Вручив его чекодержателю, чекодатель обязан уплатить указанную в нем денежную сумму независимо от условий и действительности сделки, во исполнение которой был выписан чек. Поскольку чек является ценной бумагой, для его действительности необходимо соблюдение требований, предъявляемых к его форме.

В соответствии с п. 1 ст. 878 ГК РФ, чтобы документ мог быть признан чеком, он должен обладать следующими реквизитами:

  • наименование «чек», включенное в текст документа;
  • поручение плательщику выплатить определенную денежную сумму;
  • наименование плательщика и указание счета, с которого должен быть произведен платеж;
  • указание валюты платежа;
  • указание даты и места составления чека;
  • подпись лица, выдавшего чек, — чекодателя.

Отсутствие в документе какого-либо из указанных реквизитов приводит к тому, что документ не признается чеком. На денежную сумму, указанную в чеке, по закону не начисляются проценты. Поэтому, если в чек включено условие о процентах, оно считается ненаписанным.

Чеки составляются на специальных бланках. Формы таких бланков и порядок их заполнения устанавливаются законом и изданными в соответствии с ним банковскими правилами. По признаку определенности чекодержателя чеки различаются на именные и переводные. В зависимости от того, каким способом производится оплата чека, чеки различаются на расчетные и кассовые.

Разновидностью расчетного чека является чек кроссированный. Кроссированным считается чек, на лицевой стороне которого проведены две параллельные линии.

Смысл кроссирования состоит в ограничении использования такого чека по кругу держателей. Если между этими параллельными прямыми вписано наименование конкретного держателя (специальное кроссирование), то такой чек может быть оплачен лишь поименованному держателю. Выписанный чек заверяется подписью и печатью чекодателя непосредственно перед вручением чека чекодержателю.

После получения чека чекодержатель вправе предъявить чек банку-плательщику либо направить его на инкассирование, либо передать права по чеку третьему лицу. В связи с небольшим сроком предъявления чека к оплате (всего десять дней) чеки в основной массе не обращаются, а сразу предъявляются к оплате. Поэтому главная функция чека — платежная, а не кредитная, как у векселя.

Согласно п. 2 ст. 880 ГК РФ именной чек не подлежит передаче и переход прав по нему может иметь место лишь в общем порядке перехода прав по долговым требованиям, установленным гражданским законодательством (то есть цессии). Чтобы получить указанные в чеке денежные средства, чекодержатель должен предъявить чек к платежу в банк, который является плательщиком по чеку, то есть в банк, в котором имеются денежные средства на счете чекодателя.

Согласно ст. 882 ГК РФ предъявление чека к платежу может осуществляться также через банк, обслуживающий чекодержателя, который инкассирует чек, то есть предъявляет его для оплаты банку-плательщику. В соответствии с п. 4 ст. 877 ГК РФ выдача чека не погашает денежного обязательства, во исполнение которого он выдан.

Чек только заменяет, но не устраняет прежнее долговое отношение между должником и кредитором, и долг чекодателя остается в силе до момента оплаты чека банком-плательщиком. Порядок оплаты чека регулируется ст. 879 ГК РФ. При выставлении чека банку-плательщику у последнего возникает обязанность оплатить чек. Чек оплачивается за счет средств чекодателя.

Чек подлежит оплате плательщиком при условии предъявления его к оплате в срок, установленный законом:

  1. если чек выписан в России, то срок составляет 10 дней,
  2. если чек выписан за пределами России — в странах СНГ — 20 дней,
  3. на территории других государств — 70 дней.

При этом следует иметь в виду, что предъявление чека на инкассо прекращает течение этого срока (п. 1 ст. 882 ГК РФ).

Коносамент

Коносаментом признается документ, удостоверяющий заключение договора морской перевозки и предоставляющий его держателю право распоряжаться указанным в нем грузом и получить груз после завершения перевозки. Основные правила обращения коносамента и его реквизиты содержатся в Кодексе торгового мореплавания РФ (1999 г.).

Коносамент исполняет три основные функции:

  • является доказательством передачи товара на борт судна для его перевозки,
  • доказательством заключения договора перевозки груза,
  • средством передачи во время перевозки прав на товар третьим лицам.

Морская перевозка грузов часто оформляется необоротными документами, аналогичными тем, которые используются при иных способах транспортировки товара.

Такие документы именуются «морская накладная», «линейная накладная», «фрахтовая расписка», применяются также вариации подобных выражений.

Такого рода транспортные документы выполняют две первые из перечисленных выше функций. Они не предоставляют покупателю права продать товар во время перевозки. В этих документах обычно указывается наименование лица, правомочного получить товар в месте назначения. Названные перевозочные документы не признаются ценными бумагами.

Особенностью коносамента как ценной бумаги является то, что он составляется в нескольких подлинных экземплярах. Выдача груза по первому предъявленному экземпляру коносамента прекращает действие остальных экземпляров. Коносамент составляется перевозчиком на основании подписанного отправителем документа.

Отправитель гарантирует перевозчику достоверность данных, предоставленных для включения в коносамент, и несет ответственность за убытки, причиненные перевозчику вследствие недостоверности таких данных. Право перевозчика на возмещение отправителем убытков не устраняет ответственности перевозчика по договору морской перевозки груза перед любым лицом, иным, чем отправитель.

В коносамент должны быть включены следующие данные:

  1. наименование перевозчика и место его нахождения;
  2. наименование порта погрузки согласно договору морской перевозки груза и дата приема груза перевозчиком в порту погрузки;
  3. наименование отправителя и место его нахождения;
  4. наименование порта выгрузки согласно договору морской перевозки груза;
  5. наименование получателя, если он указан отправителем;
  6. наименование груза,
  7. необходимые для идентификации груза основные марки,
  8. указание в соответствующих случаях на опасный характер или особые свойства груза,
  9. число мест или предметов и масса груза или обозначенное иным образом его количество.

Коносамент, подписанный капитаном судна, считается подписанным от имени перевозчика.

После того как груз погружен на судно, перевозчик по требованию отправителя выдает ему бортовой коносамент, в котором в дополнение к упомянутым данным должно быть указано, что груз находится на борту определенного судна или судов, а также должна быть указана дата (или даты) погрузки груза.

Груз, перевозка которого осуществляется на основании коносамента, выдается перевозчиком в порту выгрузки при предъявлении оригинала коносамента:

  • именного коносамента — получателю, который указан в коносаменте, или лицу, которому коносамент передан в соответствии с правилами, установленными для уступки требования;
  • ордерного коносамента — лицу, приказу которого составлен коносамент, а при наличии в коносаменте передаточных надписей лицу, указанному в последней из непрерывного ряда передаточных надписей, или предъявителю коносамента с последней бланковой надписью;
  • коносамента на предъявителя — предъявителю коносамента.

Если для перевозки груза предоставлено не все судно и в порту выгрузки получатель не востребовал груз или отказался от него, или так задержал его прием, что груз не мог быть выгружен в установленное время, перевозчик вправе сдать груз на хранение на склад или в иное надежное место за счет и на риск управомоченного распоряжаться грузом лица с уведомлением об этом отправителя или фрахтователя, а также получателя, когда он известен перевозчику.

При фактической или предполагаемой утрате либо повреждении груза получатель и перевозчик обязаны предоставлять друг другу возможность проводить осмотр груза или проверку его состояния до выдачи груза получателю. Расходы на осмотр груза или проверку его состояния несет тот, кто потребовал осмотра или проверки.

Складские свидетельства

Как известно, договор складского хранения заключается путем составления и выдачи товаровладельцу специального складского документа, который совмещает в себе свойства различных правовых документов и дает разнообразные юридические и экономические возможности товаровладельцу (поклажедателю).

Товарный склад выдает товаровладельцу в подтверждение принятия товаров на хранение один из следующих складских документов:

  1. двойное складское свидетельство;
  2. простое складское свидетельство;
  3. складскую квитанцию.
Двойное складское свидетельство, каждая из двух его частей (складское свидетельство и залоговое свидетельство) и простое складское свидетельство являются ценными бумагами, которые относятся к числу товарораспорядительных ценных бумаг.

В каждой части двойного складского свидетельства должны быть одинаково указаны (ст. 913 ГК РФ):

  • наименование и место нахождения товарного склада, принявшего товар на хранение;
  • текущий номер складского свидетельства по реестру склада;
  • наименование юридического лица либо имя гражданина, от которого принят товар на хранение, а также место нахождения (место жительства) товаровладельца;
  • наименование и количество принятого на хранение товара — число единиц и (или) товарных мест и (или) мера (вес, объем) товара;
  • срок, на который товар принят на хранение, если такой срок устанавливается, либо указание, что товар принят на хранение до востребования;
  • размер вознаграждения за хранение либо тарифы, на основании которых он исчисляется, и порядок оплаты хранения;) дата выдачи складского свидетельства.

Обе части двойного складского свидетельства должны иметь идентичные подписи уполномоченного лица и печати товарного склада. Двойное складское свидетельство и каждая его часть являются ордерными ценными бумагами.

Складское свидетельство и залоговое свидетельство могут передаваться вместе или порознь по ордерным или бланковым передаточным надписям:

  1. Согласно статье 914 ГК держатель складского и залогового свидетельств имеет право распоряжаться хранящимся на складе товаром в полном объеме.
  2. Держатель одного только складского свидетельства, отделенного от залогового свидетельства, вправе распоряжаться товаром, но не может взять его со склада до погашения займа (кредита), выданного по залоговому свидетельству.
  3. Держатель одного только залогового свидетельства, отделенного от складского свидетельства, имеет право залога на товар в размере выданного по залоговому свидетельству займа (кредита) и процентов по нему.

Товар, сданный на склад под двойное складское свидетельство, может быть передан новому приобретателю (покупателю) без изъятия товара со склада путем передачи приобретателю двойного складского свидетельства, в котором складское и залоговое свидетельства не отделены друг от друга, либо складского и залогового свидетельств, отделенных друг от друга, либо только складского свидетельства.

Складское и залоговое свидетельства дают их держателям разнообразные возможности в торговом обороте, а также являются удобным инструментом, который с успехом может быть использован для решения проблемы взаимных неплатежей в качестве «заменителя» платежных средств.

В отличие от векселя, при составлении которого могло и не быть передачи реального товара или реальных денег, складские свидетельства не могут быть выпущены в обращение, если реальный товар не был помещен на хранение.

Складское свидетельство — это ценная бумага, которая всегда имеет реальное наполнение.

Обязательство товарного склада, закрепленное складским свидетельством, содержит в основном риск повреждения или утраты предмета хранения и не содержит прочих предпринимательских рисков.

Это обусловлено тем, что товар, принимаемый на хранение, не является собственностью товарного склада и на него не может быть обращено взыскание по собственным долгам товарного склада (ответственность по прочим собственным сделкам хранителя не затрагивает обязательства вернуть товар против складского свидетельства).

В то же время ответственность плательщика за неуплату по векселю застраховать невозможно. Для обеспечения исполнения по векселю можно использовать лишь аваль.

Авалирование векселя — это своего рода косвенное страхование предпринимательских рисков самого векселедателя, плательщика или индоссанта. Страхование предпринимательских рисков — дорогое удовольствие. Аваль по векселю «стоит» около 8—10 % от авалируемой суммы.

Задепонировав складские (залоговые) свидетельства, профессиональный участник рынка ценных бумаг получит возможность выпускать бездокументарные именные эмиссионные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение этих складских (залоговых) свидетельств.

Новые ценные бумаги получили в законе название «депозитарные сертификаты». Важно, что депозитарные сертификаты могут выпускаться только в отношении складских (залоговых) свидетельств, выданных в подтверждение принятия на хранение вещей, определяемых родовыми признаками.

Существуют и другие возможности использования складских свидетельств. Не следует забывать о складском свидетельстве как о еще одном способе продать товар.

Воплотив реальный товар в права на него, удостоверенные ценной бумагой, мы можем предложить «этот товар» на совершенно иных рынках, в среде иных участников, которые не имеют права покупать реальный товар, — в среде банков, страховых компаний и профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Эти организации не вправе приобретать реальный товар, но вправе приобретать ценные бумаги (складские свидетельства). В отличие от двойного складского свидетельства, простое складское свидетельство является ценной бумагой на предъявителя. В нем вместо сведений о товаровладельце указывается, что свидетельство выдано на предъявителя (ст. 917 ГК РФ).

Передача незаложенного простого складского свидетельства другому лицу с целью передачи ему товара, хранящегося на складе по этому свидетельству, осуществляется путем вручения свидетельства этому лицу (без совершения передаточной надписи).

Простое складское свидетельство не имеет специальной залоговой части, которая существует в двойном складском свидетельстве. Но и простое свидетельство может быть заложено в обеспечение долга по этому свидетельству.

Товарный склад, принявший на хранение товар и выдавший складское свидетельство, обязан принять все предусмотренные договором меры, чтобы обеспечить сохранность вещи.

Если держатель свидетельства не отвечает на уведомление товарного склада о намерении распорядиться вещью в связи с возникновением угрозы ее повреждения или обстоятельств, не позволяющих обеспечить ее сохранность, то в соответствии с п. 2 ст. 893 и ст. 895 ГК РФ у товарного склада появляется право продать вещь по цене, сложившейся в месте хранения, либо передать ее на хранение третьему лицу без согласия держателя свидетельства.

Последствия продажи предмета хранения в этой ситуации не до конца урегулированы в законодательстве. Держатель залогового свидетельства имеет право залога только в период хранения.

При продаже предмета хранения залог прекращается , после продажи вещи предметом залога должна стать вырученная при этом денежная сумма, но вопрос требует решения на законодательном уровне.

Если речь не идет о складских свидетельствах со сроком хранения «до востребования», то по истечении срока хранения (этот срок должен быть указан в тексте складского свидетельства) на основании ст. 899 ГК РФ у держателя свидетельства возникает обязанность немедленно взять вещь из хранения.

Если держатель свидетельства не исполняет своей обязанности и в тексте складского свидетельства либо в обособленном договоре хранения не предусмотрено иное, то товарный склад вправе самостоятельно продать вещь. Порядок продажи невостребованной вещи определяется правилами п. 2 ст. 899 ГК РФ. Если оценка вещи превышает 100 минимальных размеров оплаты труда, то продать ее можно только с аукциона.

Прежде чем продать вещь, склад в обязательном порядке должен письменно уведомить держателя свидетельства о предстоящей продаже. Складская квитанция, в отличие от двойного складского свидетельства и простого складского свидетельства, не является ни ценной бумагой, ни товарораспорядительным документом.

Товар, принятый на хранение по складской квитанции, не может быть заложен с использованием этой квитанции. ГК не устанавливает требований к содержанию складской квитанции.

Однако целесообразно, чтобы складская квитанция содержала сведения, предусмотренные статьей 913 ГК, а также другие необходимые условия (сведения), связанные с хранением товара.

Подводя итог, следует отметить, что складское свидетельство как ценная бумага имеет ряд преимуществ перед другими видами ценных бумаг, среди которых:

  • выдача свидетельства складом всегда сопровождается передачей реального товара на хранение;
  • свидетельство как оборотная ценная бумага может быть использовано на вторичном фондовом рынке;
  • риск держателя складского свидетельства в основном сводится к риску гибели или повреждения имущества, и этот риск можно застраховать.

Еще одна особенность данной ценной бумаги: реальный товар может быть реализован на товарном рынке, а право на этот товар, воплощенное в складском свидетельстве — на фондовом, где в качестве покупателя могут выступать профессиональные участники рынка ценных бумаг, в том числе и банки.

Все вышеуказанное позволяет говорить о большом потенциале данной ценной бумаги, который при определенных условиях (разработка специального законодательства, развитие рынка этих ценных бумаг) будет востребован экономикой страны.

Закладная

Закладная — ценная бумага, которая может быть выдана на основании договора об ипотеке (залоге недвижимости) как способе обеспечения исполнения основного обязательства (кредитного договора и т. д.).

Закладная выдается должником по основному обязательству кредитору и может быть передана кредитором другому лицу с соблюдением установленной законом формы.

Закладная удостоверяет право кредитора в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения основного обязательства получить удовлетворение своих требований из стоимости указанного в закладной имущества преимущественно перед другими кредиторами основного должника.

Первые в России банковские ипотечные ценные бумаги появились по инициативе государства.

Именно благодаря государственной поддержке в России возник развитой рынок ипотечных ценных бумаг, на котором обращалось большое количество ипотечных бумаг, выпускаемых различными эмитентами.

Ключевую роль в системе ипотечных кредитных отношеий играли выпускавшиеся ипотечными банками специальные ценные бумаги. Они были обеспечены всей обезличенной массой земель, заложенных в банке, приносили твердо фиксированный доход и, как правило, назывались закладными листами.

Закладные листы выпускались с целью рефинан-сирования кредитной деятельности и по большей части даже сами ссуды выдавались не наличными деньгами, а закладными листами, которые заемщики должны были потом реализовать на бирже.

Кроме того, закладные листы изымались из обращения и оплачивались еще в двух случаях:

  • если заемщик досрочно уплачивал свой долг наличными деньгами,
  • если имение, под залог которого выпущены закладные листы, продавалось с публичного торга за наличные деньги.

Уставом банка предусматривалось, что если кто-то, заложивший имение и продавший свои закладные листы, впоследствии пожелал бы уплатить долг, то, купив закладные листы по биржевой цене, он мог представить их в банк, который принимал их в уплату капитального долга по нарицательной цене.

Если просроченное имение продавалось с публичного торга за долг банку, то владелец закладных листов, купив это имение, мог в уплату представить закладные листы, которые и в этом случае принимались из расчета полной нарицательной цены.

В современном российском праве закладная является ценной бумагой, удостоверяющей следующие права ее законного владельца:

  1. право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой имущества, указанного в договоре об ипотеке, без представления других доказательств существования этого обязательства;
  2. право залога на указанное в договоре об ипотеке имущество.

Первоначальным держателем закладной является залогодержатель. При наличии последующих залогов по договору об ипотеке только первоначальный залогодержатель имеет права на закладную (п. 5 ст. 43 Закона об ипотеке). Договор об ипотеке может не предусматривать выдачи закладной, но закладная может быть выдана лишь при наличии соответствующих положений в договоре об ипотеке.

Закладная является именной ценной бумагой (ст. 13 Закона об ипотеке), то есть закладная должна быть выписана на имя определенного лица. Однако в отличие от именных ценных бумаг, которые передаются в соответствии с нормами об уступке прав, законодательство в качестве способа передачи прав по закладной предусмотрело передаточную надпись, что характерно для ордерных ценных бумаг.

Закладная не может быть выдана, если предметом ипотеки являются предприятие как имущественный комплекс, земельные участки сельскохозяйственного назначения и право аренды указанного имущества.

Закладная должна содержать:

  • слово «закладная», включенное в название документа;
  • имя залогодателя и указание места его жительства либо его наименование и указание места нахождения, если залогодатель — юридическое лицо;
  • имя первоначального залогодержателя и указание места его жительства либо его наименование и указание места нахождения, если залогодержатель — юридическое лицо;
  • название кредитного договора или иного денежного обязательства, исполнение которого обеспечивается ипотекой, с указанием даты и места заключения такого договора или основания возникновения обеспеченного ипотекой обязательства;
  • имя должника по обеспеченному ипотекой обязательству, если должник не является залогодателем, и указание места жительства должника либо его наименование и указание места нахождения, если должник — юридическое лицо;
  • указание суммы обязательства, обеспеченной ипотекой, и размера процентов, если они подлежат уплате по этому обязательству, либо условий, позволяющих в надлежащий момент определить эту сумму и проценты;
  • указание срока уплаты суммы обязательства, обеспеченной ипотекой, а если эта сумма подлежит уплате по частям — сроков (периодичности) соответствующих платежей и размера каждого из них либо условий, позволяющих определить эти сроки и размеры платежей (план погашения долга);
  • название и достаточное для идентификации описание имущества, на которое установлена ипотека, и указание места нахождения такого имущества;
  • денежную оценку имущества, на которое установлена ипотека;
  • наименование права, в силу которого имущество, являющееся предметом ипотеки, принадлежит залогодателю, и органа, зарегистрировавшего это право, с указанием номера, даты и места государственной регистрации, а если предметом ипотеки является принадлежащее залогодателю право аренды — точное название имущества, являющегося предметом аренды;
  • указание на то, что имущество, являющееся предметом ипотеки, обременено правом пожизненного пользования, аренды, сервитутом, иным правом либо не обременено никаким из подлежащих государственной регистрации прав третьих лиц на момент государственной регистрации ипотеки;
  • подпись залогодателя, а если он является третьим лицом, также и должника по обеспеченному ипотекой обязательству;
  • сведения о времени и месте нотариального удостоверения договора об ипотеке, а также сведения о государственной регистрации ипотеки;
  • указание даты выдачи закладной первоначальному залогодержателю.

Отсутствие хотя бы одного из этих реквизитов влечет за собой недействительность закладной. При несовпадении содержания закладной и договора об ипотеке следует руководствоваться содержанием закладной.

Закладная не требует нотариального удостоверения и государственной регистрации. Роль нотариуса ограничивается подтверждением на закладной отметки о времени и месте нотариального удостоверения договора об ипотеке. В задачу нотариуса входит также нумерация и скрепление печатью листов закладной.

Договор об ипотеке вместе с регистрацией владельца закладной должен быть зарегистрирован в течение одного месяца со дня, когда в регистрационный орган поступили все необходимые документы.

Владелец закладной вправе совершить передаточную надпись о передаче закладной другому лицу. Залогодержатель вправе по своему выбору уступить свои права либо по договору об ипотеке, либо на основании закладной. Однако в том случае, когда права залогодержателя удостоверены закладной, уступка прав по договору об ипотеке или обязательству, обеспеченному ипотекой, не допускается. Российской Федерации.

Закладная как ценная бумага может быть предметом гражданско-правовых сделок, в том числе на рынке ценных бумаг. В связи с этим ФКЦБ РФ утверждены методические рекомендации по применению профессиональными участниками рынка ценных бумаг ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 26 февраля 1999 года.

Данные рекомендации содержат, в частности, следующие положения: «Осуществление профессиональными участниками рынка ценных бумаг операций с закладными не требует специального лицензирования.

При этом операции с закладными осуществляются профессиональным участником рынка ценных бумаг в соответствии с тем видом профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, правом на осуществление которой он обладает на основании выданной ему в установленном порядке лицензии.

В целях снижения риска наступления неблагоприятных имущественных последствий Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг рекомендует инвесторам, а также профессиональным участникам рынка ценных бумаг обращать внимание на текст и обязательные реквизиты закладных, содержание которых может свидетельствовать о степени риска таких ценных бумаг.

Закладная может быть использована как один из инструментов развития системы ипотечного кредитования, что предусматривает и Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования в РФ, одобренная Постановлением Правительства РФ от 11 января 2000 года «О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в РФ».

Основой предлагаемой Концепции является создание рыночной системы долгосрочного ипотечного кредитования граждан для приобретения готового жилья на свободном рынке, включая как вновь построенное жилье, так и жилье на вторичном рынке.

Обеспечение финансовыми ресурсами долгосрочных кредитов для населения возможно как за счет средств, привлекаемых кредиторами самостоятельно на первичном рынке (одноуровневая система ипотечного жилищного кредитования), так и за счет средств, привлекаемых на вторичном рынке через специализированных операторов (двухуровневая система ипотечного жилищного кредитования).

Источник: "lookbanks.ru"

Выпуск в обращение НЦБ и особенности операций с ними

Рыночная экономика характеризуется не только рынками товаров, рабочей силы, но и рынком капитала, который обеспечивает государство денежной наличностью и предоставляет возможность корпорациям и отдельным лицам получать доход от размещения их временно свободных денежных средств. В структуре рынка капитала важное место занимает рынок ценных бумаг, характеризующийся особым специфическим товаром — ценными бумагами.

Привлечение финансирования с помощью ценных бумаг все более вытесняет (даже несмотря на кризисные явления в современной мировой экономике) традиционное банковское финансирование. Все большее число различных активов секьюритизируются и начинают обращаться в форме финансовых инструментов на организованных рынках.

Ценная бумага в соответствии со статьей 142 Гражданского Кодекса Российской Федерации (ГК РФ) — это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Ценная бумага может появиться только в результате эмиссии. Эмиссия ценных бумаг — это последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Неэмиссионные ценные бумаги – это ценные бумаги, выпуск которых не подлежит обязательной государственной регистрации. Обычно это ценные бумаги, выпускаемые поштучно или небольшими партиями, но не обязательно.

К этому классу относится подавляющее большинство видов ценных бумаг такие как: вексель, закладная, складское свидетельство, чек, депозитные и сберегательные сертификаты и другие.

В российской практике наибольшее распространение получили операции с такими неэмиссионными ценными бумагами, как векселя. Операции с другими ценными бумагами, по мнению экспертов, носят единичный характер и применяются в основном за рубежом, в связи с этим в дальнейшем остановимся подробнее на операциях с векселями.

Виды неэмиссионных бумаг очень разнообразны и каждый из них имеет свои особенности. Далее будет рассматриваться вексель, т. к. он играет очень важную роль в экономических отношениях страны.

Согласно российскому законодательству вексель представляет собой документ, удостоверяющий ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы.

Основным нормативным актом, регулирующим вексельный оборот в Российской Федерации, является Федеральный закон «О переводном и простом векселе» от 11 марта 1997 г. N 48-ФЗ.

Названный закон установил, что на территории России применяется «Положение о переводном и простом векселе», основанное на женевских вексельных конвенциях 1930 г. и введенное в действие Постановлением Центрального Исполнительного Комитета и Совета Народных Комиссаров СССР от 7 августа 1937 г. N 104/1341 (далее – Положение).

Особенность вексельного законодательства состоит в том, что оно является жестко формализованной системой норм, регулирующих правоотношения в указанной сфере, исходя исключительно из собственных «внутренних» предписаний.

В противоположность гражданскому законодательству, в вексельном праве действует принцип: запрещено все, что не разрешено. По этой причине дефект формы векселя влечет за собой его недействительность без предварительного признания этого факта судом.

В качестве векселедателей могут выступать юридические и физические лица. Вместе с тем Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, городские, сельские поселения и другие муниципальные образования имеют право обязываться по переводному и простому векселю только в случаях, специально предусмотренных федеральным законом.

Исходя из требований ст. 4 Федерального закона «О переводном и простом векселе», переводной и простой векселя должны быть составлены только на бумаге (бумажном носителе).

Постановлением Правительства Российской Федерации от 26 сентября 1994 г. № 1094 «Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развития вексельного обращения» на территории Российской Федерации с 1 ноября 1994 года для использования в хозяйственном обороте введены единый образец бланка простого векселя и единый образец бланка переводного векселя.

Бланки указанных векселей изготавливаются типографией Гознака и по поручению Министерства финансов Российской Федерации реализуются Главным управлением Федерального казначейства коммерческим банкам через территориальные органы Федерального казначейства для последующей реализации юридическим лицам.

Технические требования к защищенности бланков векселей утверждены Приказом Минфина России от 7 февраля 2003 г. № 14н.

Обязательный перечень элементов защиты от подделок полиграфической продукции, в частности бланков векселей, установлен приказом Минфина России от 11 августа 2005 года № 104н «О критериях отнесения товаров к категории защищенной от подделок полиграфической продукции, в том числе бланков ценных бумаг».

Следует иметь в виду, что образцы названных бланков носят рекомендательный характер, а действие постановления не распространяется на векселя, выпускаемые коммерческими банками. Последние приобретают бланки векселей на предприятиях, способных изготовить их с достаточно высокой степенью защиты и имеющих лицензию.

Более того, законодательство не связывает действительность векселя с использованием специального бланка. Вексель может быть составлен на простом листе бумаги. В то же время правоохранительная практика свидетельствует о том, что защитные свойства бланков векселя существенно облегчают установление истины в случаях расследования мошенничества или рассмотрения гражданско-правовых споров.

Вексельное обращение (или: вексельный оборот, обращение векселей, Circulation of bills) – это совокупность фактических отношений, складывающихся по поводу использования векселей в рамках национальной экономики или между определенными субъектами.

Передача векселя от одного владельца к другому в течение всего срока его действия (существования) обычно происходит путем совершения на нем передаточной надписи, или индоссамента. Индоссамент – это юридическая передаточная надпись на оборотной стороне векселя, или это есть приказ векселедержателя плательщику об уплате вексельной суммы указанному им новому векселедержателю.

При индоссаменте указывается полное наименование лица, в пользу которого передается вексель. Такое лицо еще называют индоссатом, а лицо, передающее вексель, индоссантом.

Индоссамент должен быть простым и ничем не обусловленным. Не допускается передача части суммы векселя, т. е. частичный индоссамент. Индоссамент должен быть собственноручно подписан индоссантом, а если индоссант – юридическое лицо, то требуется наличии печати рядом с подписью первого лица.

Индоссамент должен быть обязательно датирован. Индоссамент отвечает за акцепт и платеж по переводному векселю и платеж по простому векселю. Однако он может и снять с себя ответственность за акцепт и платеж, если делает оговорку «без оборота на меня». В этом случае он исключается из цепочки обязанных по векселю лиц. Очевидно, что такая оговорка значительно снизит ликвидность векселя.

Векселедержатель может исключить возможность дальнейшего индоссирования векселя, включая в текст векселя слова «не приказу». В этом случае вексель может быть передан только посредством цессии.

Вексель есть лишь ценная бумага, т. е. фиктивный товар, а потому получатель векселя обычно требует от векселедателя дополнительных гарантий уплаты по векселю. Это достигается прежде всего с помощью аваля векселя.

Аваль векселя – это вексельное поручительство. Его суть заключается в том, что какое-то лицо (участник рынка) берет на себя ответственность за платеж по векселю одного или нескольких ответственных по векселю лиц. Аваль не может быть дан за лицо, не ответственное по векселю.

Лицо, выдающее аваль, называют авалистом. Авалист может ограничить поручительство только частью суммы или определенным сроком. Аваль может быть выдан за любое ответственное по векселю лицо, поэтому авалист должен указать, за кого он дает поручительство.

В противном случае, если не указано лицо, за которое выдается аваль, будет признано, что аваль выдан векселедателя. Авалем считается и простая подпись на лицевой стороне векселя, если только она не проставлена плательщиком или векселедателем. В данном случае будет считаться, что аваль дан за векселедателя.

Наиболее часто в практике авалистами выступают банки, дающие поручительство за лиц, финансовое положение которых находится под их контролем. Обычно чем крупнее и надежнее поручитель, тем большей ликвидностью обладает авалированный вексель.

Векселя могут обращаться лишь в ограниченном кругу, осведомленном о взаимной платежеспособности. Ограниченность вексельного обращения делает необходимой замену частных коммерческих векселей банковскими банкнотами.

Именно развитие вексельного обращения привело к обезналичиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного обращения металлов — золота и серебра, замене эквивалентов менового оборота бумажными символами. Векселя активно использовались и используются в международных расчетах и внутренних сделках стран с развитой экономикой. Промышленникам и коммерсантам векселя дают возможность оплачивать свои покупки с отсрочкой платежа.

Вексельный рынок в России очень подвижен, поэтому и операции банков с векселями отличаются высокой динамичностью. Представляется, что чисто портфельные операции на вексельном рынке теряют значимость в силу снижения объемов вексельного кредитования и выравнивания доходности по региону.

В связи с обострением дефицита денег в экономике, достаточно большую роль в процессе кредитования реального сектора на современном этапе приобрело именно вексельное кредитование.

Перспективным направлением становится ориентация банков на корпоративную клиентуру, разработка и внедрение различных расчетных схем с использованием как собственных векселей, так и обращающихся на рынке других долговых обязательств.

В зависимости от конкретной ситуации банк может брать на себя выполнение ряда функций – от разработки схемы до совершения комиссионных операций по поручению клиента, выполнение функций платежного агента.

При этом банк, как посредник имеет ряд преимуществ относительно других финансовых институтов, представляемых на вексельном рынке. Прежде всего, они заключаются в более жестком контроле за финансовым состоянием со стороны Центробанка России, опыте работы на вексельном рынке, широком круге контрагентов, информационной обеспеченности и наличии финансовых ресурсов.

Базовыми преимуществами данного типа кредитования традиционно являются высокая надежность, простота оформления и экономическая выгодность для заемщика. Предприятие, участвующее в программе вексельного кредитования, использует кредит на покупку банковских векселей, которые использует для расчетов за получаемую продукцию или оказанные услуги без отвлечения «живых» денег из хозяйственного оборота.

Ставки по вексельным кредитам намного ниже ставки коммерческого кредитования, и таким образом предприятие может сэкономить значительные суммы на выплате процентов за кредит. Именно потому вексельное кредитование так привлекает компании малого и среднего бизнеса.

Операции с векселями – одна из старейших банковских операций, которая занимает важное место в деятельности коммерческих банков. Реабилитация векселя как особой формы долгового обязательства и формирование в России во многом новой нормативной базы для его обращения создали условия для возрождения вексельных операций в российских коммерческих банках.

Центральный банк Российской Федерации рекомендует коммерческим банкам совершать следующие операции с векселями:

  1. учет векселей;
  2. выдачу ссуд до востребования по специальному ссудному счету под обеспечение векселей;
  3. принятие векселей на инкассо для получения платежей и для оплаты векселей в срок.

Операции по учету векселей занимают ключевое место среди операций банка с данным инструментом. Юридически учет векселя представляет собой передачу (индоссамент) векселя банку. Предъявитель становится должником по учтенному векселю, а банк – кредитором (векселедержателем).

Учитывая вексель, клиент банка приобретает ликвидные средства. Если банк принимает к учету только векселя, основанные на товарных сделках, он должен быть уверен в своевременной их оплате и товарном характере сделки. Следовательно, необходима проверка кредитоспособности клиента и правильности оформления векселей. Объяснений по поводу отказа в приеме векселей к учету банк давать не обязан.

Операция учета заключается в покупке банком денежных долговых обязательств до срока наступления платежа, при котором происходит перенос на банк прав кредитора.

Учетом, или дисконтом, векселя называется операция, в которой банк, принимая от предъявителя вексель, выдает предъявителю сумму этого векселя до наступления срока платежа, удерживая в свою пользу проценты от суммы векселя за время, оставшееся до окончания этого срока.

Учитывая вексель, клиент банка приобретает ликвидные средства. а также избавляется от необходимости возврата банку полученных по учету сумм, поскольку банк получает их непосредственно от векселедателей и только лишь при неблагоприятном финансовом состоянии последних обращается к предъявителю векселя.

Векселя предоставляются в банковские учреждения в сопровождении реестров, имеющих единую форму. Коммерческие банки могут выдавать своим клиентам бланки реестров бесплатно или по договорной иене. Векселя располагаются в реестрах по срокам. Реестры должны быть подписаны предъявителем или уполномоченным им лицами, имеющими право распоряжаться денежными суммами от имени клиента.

В число предоставляемых банками услуг может входить прием от клиентов заявлений об утрате векселей и оповещение об утраченных векселях других банков.

Купля-продажа векселей дает возможность коммерческому банку извлечь доход из данной операции. С точки зрения ликвидно­сти банков эти операции позволяют практически сразу перепродать другому банку купленный вексель, в то время как вложения будут возвращены только после наступления срока.

Таким образом, операция по учету векселей имеет большое значение для ре­гулирования ликвидности баланса банка, для его последующего рефинансирования через переучет векселей.

Под выдачей ссуды под залог векселей понимается такая операция, по которой банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а в обеспечение платежа принимает от него (заемщика) находящиеся в его распоряжении товарные векселя. При выдаче ссуды под залог векселей банк не входит в число обязанных по векселю лиц.

Ссуды под залог векселей бывают либо срочными, когда владелец векселей обязан выкупить их у банка в заранее установленный срок, либо онкольными, т.е. ссудами до востребования, возврата которых банк вправе потребовать в любое время.

Для выдачи кредита под залог векселей банк определяет максимальный размер залога и соотношения между обеспечением и задолженностью по счету, величину процента комиссии в пользу банка. В кредитном соглашении оговаривается право банка обращать в погашение долга суммы, вносимые векселедателями для оплаты векселей, а при отсутствии таковых – выручку от реализации товаров и услуг, поступающую на расчетный счет клиента.

К принимаемым в залог векселям банки предъявляют такие же требования юридического и экономического характера, как и к учитываемым, только их передача оформляется залоговым индоссаментом.

Сумма зачисляется на расчетный счет заемщика. При выдаче ссуд под залог векселей с простого ссудного счета объектом залога выступает каждый отдельный вексель как особая ценная бумага. Срок и размер ссуды прямо зависят от срока погашения данного векселя и его номинала.

В случае неисполнения собственником ссудного счета под залог векселей требования о погашении всего или части долга или взносе дополнительного обеспечения в течение 10 дней после отправки банком уведомления банк может реализовать все заложенные векселя и погасить задолженность по ссудному счету.

Если денег от реализации векселей не хватает для погашения всей задолженности, то она может быть погашена за счет остатка средств на расчетном счете клиента в судебном порядке путем наложения взыскания на имущество заемщика.

Инкассирование векселей подразумевает выполнение поручений векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Инкассируя вексель, банк берет на себя ответственность по предъявлению векселя в срок к плательщику и по получению причитающегося по нему платежа.

Приняв вексель на инкассо, банк обязан своевременно переслать его в банк по месту платежа и поставить об этом в известность плательщика повесткой о поступлении документа на инкассо. При получении платежа банк зачисляет его на счет клиента и сообщает ему об исполнении его поручения.

В случае несогласия плательщика оплатить данный вексель либо в случае его неплатежеспособности все расходы, связанные с опротестованием векселя, банк осуществляет за счет клиента.

Операции по инкассированию банками векселей имеют ряд достоинств:

  • для клиента – он освобождается от необходимости отслеживать сроки предъявления векселей к платежу, а сама процедура получения платежа становится для него более быстрой, дешевой и надежной;
  • для банка – осуществление операций по инкассированию векселей является одним из источников дохода, кроме того, они позволяют банку привлечь на свой корреспондентский счет дополнительные средства, которые он может использовать в своей деятельности.

Из вышесказанного следует, что вексель представляет собой разновидность так называемых неэмиссионных ценных бумаг. Нет никаких сомнений в том, что векселя в России абсолютно необходимы. При этом активизация вексельного обращения приводит:

  1. во-первых, к ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных средств,
  2. во-вторых, к уменьшению потребности в банковском кредите, вследствие чего снижаются процентные ставки за использование кредита и сокращается эмиссия денег.

Источник: "studlib.info"

Понравилось? Поделись с друзьями:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

Adblock detector