Депозитные сертификаты — это свидетельства о вкладе в банке и правах на его получение с процентами

Банки не устают бороться за наши сбережения, заманивая нас все новыми формами их приумножения.

Классическими вкладами и депозитами уже никого не удивишь. Но вот Вашему вниманию – их разновидность в виде ценных бумаг со всеми присущими признаками, как то: оборачиваемость и мобильность.

Депозитные сертификаты — это документальные свидетельства, которые подтверждают, что в данном банке у их держателя есть в наличии вклад на указанную сумму, а также то, что он имеет право получить его вместе с оговоренными процентами по истечении установленного срока.

Эксперты приводят как положительные стороны этого вида банковского инвестирования, так и существенные недостатки.

Именно поэтому давайте разбираться – в каких случаях сертификат служит довольно удобным инструментом, а когда окажется совершенно бесполезным.

Гарантия сохранности денег и получения стабильного дохода

Депозитный сертификат — это ценная бумага, удостоверяющая сумму депозита, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы депозита и обусловленных в сертификате процентов.

Депозитные сертификаты это

Депозитные сертификаты это

Депозитные сертификаты могут быть именными и на предъявителя. Они выпускаются только в документарной форме и должны быть срочными и номинированными в рублях.

Качества депозитного сертификата как ценной бумаги дают ему ряд преимуществ по сравнению с депозитом:

  1. депозитный сертификат имеет большую ликвидность, чем договор вклада, и может быть перепродан;
  2. для передачи прав по сертификату на предъявителя другому лицу достаточно вручения этого сертификата данному лицу;
  3. права, удостоверенные именным сертификатом, передаются в порядке, установленном для уступки требования;
  4. депозитный сертификат можно заложить, т.е. использовать его в качестве обеспечения при проведении операций кредитного характера с банком.

Преимущества депозитного сертификата:

  • упрощенный порядок внесения средств: не требуется открытие счета;
  • оформление документов и выдача депозитного сертификата производится в течение нескольких часов;
  • фиксированная процентная ставка, неизменная в течение всего срока размещения средств;
  • упрощенный порядок оформления договора уступки права требования;
  • возможность получения денежных средств и процентов по депозитному сертификату в любом офисе банка, независимо от того, где сертификат выдан.

Процентные ставки по депозитному сертификату зависят от срока, валюты депозита, суммы размещаемых средств.

Источник: "btabank.by"

Депозитные сертификаты — это свидетельства о вкладах в банке

Сберегательный (депозитный) сертификат – это письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств, которое подтверждает право владельца сертификата или его правопреемника на получение после окончания установленного срока суммы вклада (депозита) и процентов, установленных сертификатом, в банке, который его выдал.

Выпуск депозитных сертификатов производится по инициативе банка. Сертификаты должны быть эмитированы в бумажной (документарной) форме.

Виды

Сберегательные (депозитные) сертификаты подразделяются:

  1. По сроку:
    • до востребования – собственник имеет право требовать возвращения вклада в любой момент
    • на срок – погашаются только после наступления оговоренного срока
  2. По форме доступа к средствам:
    • Именные сертификаты – это ценная бумага, в которую вписывается имя владельца. Банк обналичивает именной сертификат только в случае предъявления их собственником, т. е. лицом, чье имя вписано в бланк сертификата. Именные сертификаты не подлежат обороту, их нельзя передать, подарить, расплатиться за товар.
    • Сертификаты на предъявителя – ценная бумага, в которой не указывается имя владельца.
  3. Банк обналичивает сертификат после наступления оговоренного срока по предъявлению любым лицом. Таким образом, сертификат на предъявителя может свободно обращаться.

    Сберегательными (депозитными) сертификатами на предъявителя, номинированные как в национальной так и в иностранной валюте, оформляются только вклады на срок более чем 30 дней.

  4. По валюте вклада:
    • в национальной валюте
    • в иностранной валюте
  5. Выпуск сертификатов, номинированных в банковских металлах, запрещен.

  6. По форме получения дохода:
    • безкупонный сертификат – не имеет отрывных купонов, процент выплачивается в конце срока вместе с возвращением вклада
    • купонный сертификат – имеет отдельные купоны, на каждом из которых указан срок осуществления выплаты процентов. После наступления этого срока банк отрывает купон и выплачивает собственнику сертификата доход согласно с указанным процентом. Купонный сертификат действует аналогично депозиту с возможностью помесячного получения начисленных процентов.
    • процентный сертификат – сертификат, выпущенный с определенной процентной ставкой

Преимущества и недостатки

С прошлого года Национальный банк обязал банки приостановить выпуск сертификатов на предъявителя.

Банкам разрешено выпускать только именные сертификаты, номинированные как в национальной, так и в иностранной валюте, со сроком обращения не меньше 6 месяцев. Погашение сертификатов осуществляется без ограничения сумм только по истечению срока, указанного в этом сертификате.

Таким образом, на сегодня имеет смысл оценивать плюсы и минусы только ИМЕННЫХ ценных бумаг.

Плюсы:

  1. Более высокая доходность сберегательного сертификата в сравнении с обычным вкладом. Разница не существенная, составляет доли процентов, в лучшем случает 1-2%, но она есть.
  2. Не распространяется ограничение НБУ на выдачу со счетов наличной иностранной валюты.
  3. На сегодня действует постановление Правления НБУ от 03.03.2015 № 160, обязывающее банки ограничить выдачу наличных средств в иностранной валюте с текущих и депозитных счетов через кассы и банкоматы в пределах 15 000 гривен в сутки. Разместив вклад в иностранной валюте, вы не сможете забрать его одномоментно даже после окончания срока депозитного договора. Сертификат обналичивается по окончанию срока БЕЗ ОГРАНИЧЕНИЙ СУММЫ.

  4. Возможность использовать как залог.
  5. Досрочное расторжение депозита влечет за собой потерю доходности. При досрочном погашении депозитного сертификата также выплачиваются минимальные проценты как по вкладу до востребования. В то же время, сертификат – это ценная бумага, которую банк может принять в качестве залога по кредиту.

    Если вам срочно понадобились деньги, а до окончания срока, определенного в депозитном сертификате, осталось немного времени, банк с удовольствием выдаст вам кредит под залог сертификата. Вы решите финансовые проблемы, не потеряете проценты и легко расплатитесь с банком после погашения сертификата.

  6. Погашение в любом отделении банка. Обналичить сертификат можно в любом отделении банка-эмитента, в то время как депозитный договор привязан к конкретному отделению, которое заключило от имени банка договор с вкладчиком.
  7. Именные сертификаты подлежат гарантированию Фондом гарантирования вкладов.

Минусы:

  • Ограничение по срокам вклада. Упомянутое выше постановление разрешает выпуск именных сберегательных сертификатов сроком не менее 6 месяцев. В остальном срок ценной бумаги определяет банк.
  • Отсутствие возможности частичного снятия/вложения средств. Если понадобились деньги, снять несколько тысяч, как с депозитного счета, не получится. Придется гасить сертификат полностью и, соответственно, полностью терять проценты.
  • Ограниченное число банков, предлагающих данный продукт. Если средства на депозит можно положить в любом банке, то банк, где можно купить депозитный сертификат придется поискать.
  • Депозитный сертификат не растет в цене, в отличие от других ценных бумаг. Это минус. Но и не падает, что уже не так плохо.
  • Досрочное погашение согласно действующего законодательства. На сегодня досрочное погашение депозитных сертификатов запрещено. После окончания срока действия сертификата погашение осуществляется в полном объеме без ограничения по сумме (в отличие от обычных депозитных договоров).

Продажа

Операции со сберегательными сертификатами осуществляют немногие банки. В их числе Сбербанк России, Банк Кредит Днепр, Проминвестбанк, Диамантбанк, ФИДОБАНК. В таблице представлена информация, которую удалось почерпнуть с официальных сайтов банковских учреждений:

Депозитные сертификаты это

Некоторые банки только вывели на рынок этот продукт, другие планируют сделать это в ближайшее время – ВТБ Банк ПлатинумБанк.

Минимальная сумма размещения говорит о том, что сертификаты не являются продуктом для массового потребителя, но солидных клиентов этот инструмент должен заинтересовать.

Источник: "people-and-banks.net"

Еще один способ заставить ваши деньги работать на вас

Основным и, пожалуй, единственным способом инвестирования в банки является депозит, или депозитный сертификат, что практически одно и то же.

Депозитный сертификат (Certificate of Deposit – CD) – это еще один способ заставить ваши деньги работать на вас.

Механизм при этом довольно прост. Вы даете свои деньги (от $100 и выше) взаймы банку на определенный срок (обычно до 5 лет). Взамен вы получаете определенный годовой процент на вашу сумму и, когда срок действия сертификата заканчивается, забираете все свои деньги.

В данном виде инвестмента главное — определить, какой процент вы будете получать. Это зависит от нескольких факторов: с каким банком вы имеете дело, какую сумму и на какой срок вы вкладываете.

При составлении депозитного сертификата, вам следует четко выяснить два основных фактора — годовой процентный рост (Annual Percentage Yield) и уровень годового процента (Annual Percentage Rate):

  1. Годовой процентный рост показывает всю сумму, которую вы заработаете за год, его еще называют сложным процентом или капитализацией процентов (Compounding).
  2. Уровень годового процента – это обычный процент, который вы заработаете на своих вложениях за год.

Запутались? Поясним с помощью простого примера. Если, предположим, ваши вложения зарабатывают 1% в месяц, то ваш годовой процент будет равен 12%. Но ваш годовой процентный рост, или сложный процент, будет составлять 12,68%, поскольку в нем учитывается прибыль, получаемая в каждом месяце этого года. Чем чаще подсчитывается сложный процент, тем больше прибыли приносят ваши вложения.

Положительными сторонами депозитных сертификатов являются следующие:

  • Для консервативных инвесторов самый важный момент – это сохранность денег.
  • Когда вы вкладываете свои деньги в надежный банк, они, как правило, застрахованы (если банк имеет такую страховку) на какую-то сумму. Если же вы это делаете через брокерские дома, то сумма страховки увеличивается и может составить полмиллиона долларов и выше.

  • Еще одно преимущество депозитов заключается в том, что вы точно знаете, сколько вы зарабатываете, и можете легко подсчитать сумму, которую получите по окончании контракта.
  • Падение рынков на ваши вложения также не влияет, поэтому вы можете легко планировать свое будущее.

Но, к сожалению, депозитные сертификаты имеют и два отрицательных момента:

  1. Во-первых, они приносят невысокие доходы (особенно на западе) и могут запереть ваши деньги на длительный срок.
  2. Например, если вы вкладываете свои средства на пятилетний депозит в 2006 г., то увидеть свои кровно заработанные вы сможете не ранее 2011 г.

  3. Во-вторых, если вы решите забрать деньги до установленного срока, вам придется выплатить штраф, который может составить кругленькую сумму. Даже на годовом депозите вас могут лишить процентов за три месяца.
Поэтому перед тем, как подписывать какие-либо контракты с банком, проанализируйте и просчитайте все положительные и отрицательные моменты. Помните: банки редко остаются в проигрыше.

Не забудьте также оставить определенную сумму на «черный день» в легкодоступном месте, поскольку жизнь каждый день подбрасывает нам какие-то непредвиденные ситуации, бороться с которыми зачастую легче, имея в кармане деньги.

Источник: "investor.ua"

ДС Сберегательного банка РФ

Депозитный сертификат (ДС) Сберегательного банка РФ является ценной бумагой — обязательством банка по выплате размещенных у него депозитов и доходов по ним вкладчику — юридическому лицу (бенефициару) или его правопреемнику.

Оплата сертификата производится в том же учреждении Сберегательного банка, которое произвело его выдачу.

Сертификат является срочным и именным. Для юридических лиц срок его действия ограничен одним годом. Право требования по нему может передаваться одним юридическим лицом другому (цессия).

В случае, если срок получения депозита и дохода по нему истек, сертификат считается документом до востребования, по которому учреждение банка, выдавшее сертификат, несет обязательство оплатить означенную в нем сумму по первому требованию владельца.

Сертификат в отличие от простого векселя Сбербанка, не может служить расчетным или платежным документом за проданные товары или оказанные услуги, не подлежит вывозу на территорию государства, не использующего рубль в качестве официальной денежной единицы.

Учреждения Сбербанка принимают сертификаты в залог при выдаче ссуды их владельцу.

Внесение депозита и выдача сертификата производятся на основании договора, заключаемого между учреждением Сбербанка и бенефициаром.

Сбербанк России выступает в качестве банка-эмитента, выпускающего и такой вид ценных бумаг, как сберегательный сертификат. Он выпускается номиналом 1, 10 и 50 тыс. руб. Доход устанавливается в виде плавающей процентной ставки. Сберегательный сертификат выпускается на срок три года и размещается среди физических лиц и является ценной бумагой на предъявителя.

Установлены следующие реквизиты бланков депозитных и сберегательных сертификатов:

  • наименование «депозитный (или сберегательный) сертификат»,
  • указание на причину выдачи сертификата (внесение депозита или сберегательного вклада),
  • место для проставления даты внесения депозита или сберегательного вклада;
  • размер депозита или сберегательного вклада или место для проставления суммы,
  • безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную в депозит или во вклад;
  • место для проставления даты востребования бенефициаром суммы по сертификату;
  • место для проставления ставки процента за пользование депозитом или вкладом;
  • место для проставления суммы причитающихся процентов; наименование и адрес банка-эмитента.
Законодательством установлено, что в случае эмиссии, т.е. выпуска ценных бумаг банками и иными кредитными организациями, производится их обязательная регистрация в Центральном банке РФ. Депозитные и сберегательные сертификаты вправе выпускать и коммерческие банки, однако сохранность вкладов в этих банках государством не гарантируется.

Вместе с тем с учетом того, что сберегательные вклады населения принимаются всеми банками, на государственном уровне разработана целая система мер, способствующих повышению надежности сохранности населением и хозяйствующими субъектами своих денежных средств в различных кредитных учреждениях страны:

  1. Все банки, в том числе и коммерческие, в обязательном по­рядке должны страховать вклады клиентов. Порядок и условия страхования вкладов определяет Банк России.
  2. Все банки на территории России в соответствии со ст. 23 Фе­дерального закона «О банках и банковской деятельности» должны держать обязательные резервы в Банке России.

    Центральный банк РФ, руководствуясь ст. 61 и 71 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации», устанавливает норматив (минимальный размер) обязательных резервов, депонируемых (размещаемых) в Банке России на возможные потери по ссудам, для покрытия валютных, процентных и финансовых рисков.

    Резервные требования устанавливаются Центральным банком РФ в целях повышения гарантии вкладчиков.

    В этих же целях Банк России устанавливает и другие экономические нормативы, в частности:

    • максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика),
    • максимальный размер крупных кредитных рисков,
    • максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков,
    • ограничения использования привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения,
    • нормативы использования собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц,
    • максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных Банком своим акционерам и т.д.
  3. Банк России определяет и порядок формирования обязательных страховых фондов банков.
  4. Это осуществляется в целях возмещения возможных убытков вкладчиков и клиентов, возникших по вине коммерческих банков, а также на возможные потери этих банков по ссудам, для покрытия разнообразных финансовых рис­ков, страхования вкладов граждан в соответствии с федеральными законами.

Закрепленное в законодательстве положение о том, что Банк России в качестве кредитных ресурсов по обеспечению государственных долговых обязательств может использовать депонируемые (хранящиеся) у него резервы других банков (в том числе и часть привлеченных им сбережений физических лиц и денежных счетов юридических лиц), свидетельствует о том, что кредитная реформа в Российской Федерации способствовала появлению новых финансовых правоотношений в области внутреннего государственного кредита и российского сберегательного дела.

Обращение части вкладов граждан и денежных средств юридических лиц в государственные займы может теперь в соответствии с законодательством осуществляться двумя путями.
  • Во-первых, непосредственным, когда сбережения вкладчиков заимствуются государством непосредственно у банка, который привлек их в виде вкладов и депозитов.
  • В данном случае кредит государству может быть предоставлен по договору, условия и содержание которого оговариваются двумя сторонами — банком (в лице коммерческого банка или Сберегательного банка) и государством (в лице Правительства). Порядок заключения и исполнения договора регулируется гражданско-правовыми нормами.

  • Второй путь — опосредованный. Опосредованность в данном случае заключается в том, что кредит государству предоставляют не сами банки из привлеченных вкладов и депозитов, а через посредника — Центральный банк РФ, в котором эти денежные средства выступают уже не как «вклады клиентов», а как «средства банков, депонируемые Банком России».
  • Взаимоотношения между Центральным банком РФ, предоставляющим кредит, и государством в лице Правительства регулируются в данном случае нормами финансового права.

Предоставление кредита Правительству, в отличие от дореформенного периода, когда Центральный банк (Госбанк) фактически безвозмездно изымал у Сбербанка привлеченные им во вклады денежные средства населения лишь на основа­нии своих односторонних распоряжений, теперь обязательно оформляется специальным правовым актом, а само заимствование Банком России средств Сбербанка осуществляется исключительно на возмездной основе (с уплатой процента).

Источник: "bibliotekar.ru"

Что такое сберегательные (депозитные) сертификаты

Среди услуг, которые предлагают сегодня российские коммерческие банки, можно назвать и предоставление сберегательных сертификатов (другое название — депозитные). Такой депозитный сертификат представляет собой, по сути, ценную бумагу, которая подтверждает, что в данном банке у держателя ее есть в наличии вклад на указанную сумму.

Кроме того, сертификат подтверждает права самого вкладчика на то, что он может получить указанную сумму. В сертификате также обязательно указываются и проценты по вкладу, которые обязуется выплатить банк, выдавший этот депозитный сертификат. Услуга выдачи сертификатов остается такой же востребованной, как и прежде.

Выпуск и выдачу подобных сертификатов регламентирует законодательство, а точнее, Письмо Центробанка России «О депозитных и сберегательных сертификатах банков».

В настоящее время эти ценные бумаги выдаются почти в 30 коммерческих банках страны. Многие вкладчики получают сертификаты в Сбербанке, Промсвязьбанке, Банке Москвы и прочих известных финансовых структурах и всегда дают положительные отзывы об этой банковской услуге.

Существует два вида сберегательных сертификатов, это:

  1. на предъявителя;
  2. именные.

Такие банковские документы могут быть выпущены серией или разово. Название их тоже может изменяться – это либо депозитный сертификат, либо сберегательный. Иногда у вкладчиков возникает закономерный вопрос – почему одна и та же ценная бумага в России имеет сразу два названия?

Дело в том, что сертификаты эти имеют одинаковые условия обращения, однако применяются по-разному. Так, сертификат сберегательный используют частные клиенты банка, а сертификат депозитный выдается исключительно юридическим лицам.

Таким образом, сберегательный сертификат является своего рода банковским обязательством по выплате вклада, которым обладает в данном банке физическое лицо. При этом права на сертификат гражданин может передать другому лицу. Деньги по сертификату могут выплачиваться наличным или безналичным способом.

Что же касается сертификата депозитного, то он является точно таким же документом, однако подтверждает права на вклад юридического лица. Корпоративные клиенты имеют в коммерческих банках свои депозиты, средства с которых могут переходить в права владения иных лиц. В отличие от сберегательного депозитный сертификат Сбербанка и других финансовых учреждений подразумевает только безналичные выплаты.

У сертификатов есть свои плюсы и минусы. Стоит рассмотреть, какие преимущества получает клиент банка, которому выдается сертификат. К ним относятся:

  • Возможность передать сертификат другому лицу.
  • Если документ выписан на предъявителя, его можно просто отдать. В случае, если бумага эта является именной, потребуется оформить уступку требования на самом сертификате и на приложении к нему.

  • Сертификат имеет сходство одновременно с ценной бумагой и банковским вкладом. Это один из существенных плюсов документа.
  • Здесь также присутствует процентная ставка, так что проценты можно получить одновременно с процедурой погашения самого банковского документа.
  • Сертификат может выступать залогом для кредита. Депозитный сертификат в такой ситуации отдается банку на хранение. Это разумное решение, поскольку клиент имеет возможность сберечь свои доходы.
  • Сертификат в России способен быть объектом наследования, хотя в данном случае впоследствии потребуется переоформление документа на имя наследника.
  • Если человек отправляется в поездку, он может взять с собой сберегательный сертификат, чтобы держать свои сбережения под рукой. Документ можно будет погасить в любом филиале того банка, который выдал это обязательство.

К минусам приобретения сертификатов можно отнести следующие моменты:

  1. Такие документы не входят в систему страхования вкладов.
  2. Если сертификат оформлен на предъявителя, за его сохранностью придется следить столь же тщательно, как и за наличными деньгами.
  3. На депозитный сертификат начисляются проценты, которые подлежат налогообложению аналогично стандартному вкладу. Этот налог будет удержан банком с владельца сертификата.
  4. Сберегательный сертификат имеет свою первоначальную стоимость, которая будет облагается 13%-ым налогом при смене владельца. Другими словами, если сертификат является именным и перешел к другому лицу по наследству или в результате дарения, то этот человек фактически получает доход и должен будет уплатить 13% НДФЛ.
Отзывы банковских клиентов, оформивших сертификаты, свидетельствуют о том, что такая услуга коммерческих финансовых организаций является и сегодня очень популярной.

Ставки по процентам, начисляемым на сертификат, нередко превышают ставки по вкладам. Так, ставка на сертификат, ограничение срока которого составляет от полугода до года, составляет 9,75% годовых. Если же сберегательный сертификат оформлен на 1095 дней, то эта ставка достигает 11%.

Источник: "выгодный-вклад.рф"

Какие ценные бумаги могут эмитировать только банки

Депозитные и сберегательные сертификаты банков — это вид ценных бумаг, который могут эмитировать только банки. Их обращение регламентируется различными нормативными актами Центробанка России, что свидетельствует о том, что регулирование движения депозитных и сберегательных сертификатов осуществляется ЦБ РФ.

Основными нормативными документами является Письмо ЦБ РФ №14-3-20 от 10.02.92 г. «О депозитных и сберегательных сертификатах банков». Сертификат банка представляет собой свидетельство кредитного учреждения о вкладе денежных средств, удостоверяющее право владельцев на получение по истечении срока вклада и процента по нему.

Депозиты или сберегательные сертификаты представляют собой письменные свидетельства банка — эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющие права вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и причитающегося процента по нему.

Эти ценные бумаги позволяют банкам привлечь вкладчиков свободных денежных средств.

Преимущество депозитных и сберегательных сертификатов перед обычными вкладами — они могут перепродаваться на вторичном рынке. Владельцы этих ценных бумаг получают доход в виде процентов, либо в виде разницы между суммой, подлежащей выплате, и покупной ценой сертификата.

Депозит и сберегательные сертификаты могут быть:

  • именные и на предъявителя;
  • срочными и до востребования.

Депозитные и сберегательные сертификаты не могут служить расчетным или платежным средством за проданный товар или оказанные услуги.

Различия депозитных и сберегательных сертификатов:

  1. Сберегательный сертификат может быть выдан только гражданам РФ, использующим рубль в качестве официальной денежной единицы.
  2. Депозитные сертификаты могут быть выданы только организациям, являющимся юридическими лицами.

Как правило, регулирующие органы (ЦБ РФ) устанавливают обязательные реквизиты, которые должны содержаться на бланке депозитного и сберегательного сертификата.

Как они появились

Депозитные и сберегательные сертификаты — это один из самых «молодых» ценных бумаг. Они появились только в ХХ в., в начале 60-х гг. — в США, в конце 60-х — в Великобритании, позднее и в других странах.

В Российской Федерации депозитные и сберегательные сертификаты получили «право гражданства» с 1992 г. в результате появления письма Центрального банка России «О депозитных и сберегательных сертификатах банков» от 10 февраля 1992 г. № 14-3-20.

Депозитные и сберегательные сертификаты представляют собой обращающиеся свидетельства о денежном вкладе в банк.

Во всех странах срочные вклады в банк нельзя изъять досрочно или можно только с очень значительными потерями. В связи с этим возникла потребность в финансовых инструментах, «похожих» на вклад в банк, но обладающих ликвидностью, обращающихся на рынке.

Появились депозитные и сберегательные сертификаты, которые еще несколько десятилетий назад были, по сути дела, суррогатами ценных бумаг, однако в дальнейшем были признаны государством в качестве полноценных ценных бумаг.

Появившись в России в 1992 г., депозитные сертификаты стали очень популярны. По сути дела, они начали выполнять функцию суррогата денег (вспомним, что в то время в нашей стране наблюдался острый кризис наличности и кризис неплатежей).

Этими бумагами стали расплачиваться контрагенты экономической деятельности. Дошло до того, что Всероссийский биржевой банк попытался выпустить депозитные и сберегательные сертификаты в металлической форме — в форме монет.

Центральный банк России быстро отреагировал на эти тенденции, запретив использовать депозитные сертификаты в качестве расчетного и платежного средства. Однако разрешение выпуска сертификатов на предъявителя дает возможность обойти этот запрет.

Эмитентами депозитных и сберегательных сертификатов являются только банки.

Сертификаты выпускаются как именными, так и на предъявителя. Ограничений на сумму номинала не предусмотрено (ни минимума, ни максимума). Номинал может быть выражен как в российских рублях, так и в иностранной валюте, а также в двойной номинации.

Минимальные сроки обращения не установлены, максимальный срок для депозитных сертификатов установлен в один год, для сберегательных — три года.

Сертификаты в России могут выпускаться только как срочные документы, хотя в мировой практике выпускаются и сертификаты сроком до востребования.

Деление на депозитные и сберегательные сертификаты связано с их владельцами, которыми могут быть только юридические лица — резиденты Российской Федерации, сберегательных — физические лица-резиденты Российской Федерации.

Депозитные и сберегательные сертификаты выпускаются только в документарной форме и погашаются только деньгами (в отличие от облигаций, например, которые могут погашаться и в товарной форме).

Депозитные и сберегательные сертификаты, в отличие от облигаций, на которые в чем-то похожи, не являются эмиссионной ценной бумагой. Они не должны проходить процедуры государственной регистрации и регистрации проспекта эмиссии.

Это означает, что банки могут привлекать ресурсы на основе выпуска сертификатов проще, быстрее и дешевле, чем, например, на основе выпуска облигаций. При выпуске сертификатов не выплачивается налог на операции с ценными бумагами.

Доход по депозитным сертификатам до 1997 г. облагался 15 %-ной льготной ставкой налога в отличие от ставки налога на прибыль, полученную в качестве процентов по депозитам (проценты облагались налогом по общей ставке 35%). В результате покупка сертификата даже с более низкой процентной ставкой, чем по депозитам, была порой (с учетом налогообложения прибыли) выгоднее для инвестора, чем размещение средств на депозит.

Для банка-эмитента это давало возможность привлекать средства дешевле, чем в случае привлечения депозитных вкладов.

Источник: "monographies.ru"

Зачем Сбербанк пиарит сберегательный сертификат

В настоящее время банки предлагают довольно обширный набор инструментов для сохранения, а иногда даже и для инвестирования сбережений.

Конечно, самыми популярными банковскими продуктами являются вклады и депозиты, про которые уже все знают довольно много. Однако все чаще и чаще стала попадаться на глаза реклама сберегательных (депозитных) сертификатов.

Причем, активнее всех продвижением сертификатов занимается именно Сбербанк, заявляя, что сертификат банка гораздо выгоднее обычных вкладов.

Если есть реклама, значит банку это выгодно. А вкладчику, естественно , интересен вопрос, а есть ли у сберегательного сертификата какие-нибудь существенные преимущества по сравнению с традиционными банковскими предложениями.

Что это такое

Сберегательный сертификат – это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк (ст. 844 ГК), и дающая право ее держателю (физическому лицу) получить сумму депозита через установленный в ней срок и с причитающимися процентами в выдавшем эту бумагу банке. Депозитный сертификат – это тоже самое, только для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.

Выглядит эта бумажка примерно так:

Депозитные сертификаты это

Сертификаты бывают именными и на предъявителя. На именных сертификатах указывается владелец и, тем самым, данный продукт очень мало отличается от вклада (разве что владелец может переуступить права на этот сертификат через цессию.

Непосредственно на именном сертификате или на дополнительных листах есть поля, куда можно вписать нового владельца. Тот, кто передает права, называется цедент, а тот, кому передают права – цессионарий).

Основным документом, регулирующим выпуск и оборот сертификатов, является указание Банка России от 31 августа 1998 года № 333-У «О внесении изменений и дополнений в письмо Центрального банка России от 10 февраля 1992 года № 14-3-20 «О депозитных и сберегательных сертификатах банков».

Именные сертификаты наши банки почему-то не любят, а предлагают населению именно сберегательные сертификаты на предъявителя, на которых нет сведений о лице, купившем сертификат. Поэтому на них мы и остановимся.

Зачем нужен клиенту

  • Сберегательный сертификат имеет бОльшие проценты, чем вклад.
  • Сразу хочу тут оговориться, сберегательный сертификат Сбербанка имеет большие проценты по сравнению с вкладом в том же Сбербанке, а не вообще. Я думаю, не секрет, что, несмотря на то, что Сбербанк является лидером по привлечению депозитов, процентные ставки по ним оставляют желать лучшего. И рассматривать данный пункт как преимущество справедливо только для фанатов Сбербанка, как самого большого банка в России.

    В Сбербанке можно приобрести следующие сертификаты:

    Депозитные сертификаты это

    Аналогом сертификата (фиксированный срок, без возможности дополнительных взносов и частичного снятия) является вклад «Сохраняй»:

    Депозитные сертификаты это

    Таким образом если мы хотим разместить 100001 руб на 1 год, то депозит нам предложит 7,67%. А по сберегательному сертификату мы получим 8,6% (естественно, никакой речи о капитализации процентов не идет).

    Если Вам не принципиален именно Сбербанк, то на рынке можно найти гораздо более выгодные предложения по депозитам.

  • Мобильность сберегательного сертификата.
  • Сберегательный сертификат на предъявителя можно передать любому лицу, причем, для этого не нужно составлять каких-либо документов. Достаточно просто физически передать эту ценную бумагу. Для обналичивания сертификата любое лицо должно обратиться в кредитное учреждение, выдавшее сертификат, при себе имея только саму ценную бумагу и паспорт.

    Сберегательный сертификат удобен при хранении, а также подойдет, если Вам физически нужно перевезти из одного города в другой большую сумму денег, а пластиковым картам и безналичным платежам вы по каким-либо причинам не доверяете, или просто не хотите пользоваться подобными услугами. Ведь спрятать одну бумажку гораздо проще, чем «килограммы» денег.

  • При обналичивании сертификата не возникает необходимости в уплате НДФЛ (налога на доходы физического лица), причем, независимо от того, покупали ли Вы сертификат непосредственно в банке или он попал к Вам каким-нибудь другим образом.
  • Т.е. налогообложение у сберегательных сертификатов такое же, как и по вкладам.

    Об этом мы можем узнать из письма Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина РФ от 16 января 2013 г. N 03-04-06/4-12: «…То есть, независимо от того, выплачивается ли Банком сумма вклада вкладчику или иному держателю сертификата, обязанностей налогового агента у Банка при выплате такого дохода не возникает. Представление в налоговый орган формы 2-НДФЛ по факту перемены держателя сертификата не требуется…».

    Согласно ст. 214.2 Налогового кодекса Российской Федерации, налогом облагается только процентный доход, на 5 пунктов превышающий ставку рефинансирования, т.е. 8,25+5=13,25%. Правда, для вкладов в 2015 году порог был повышен до 18,25%.

Соответственно, благодаря последним двум преимуществам сберегательные сертификаты позволяют совершать следующее:

  1. Сберегательный сертификат используется в качестве подарка, например, на свадьбу;
  2. Сберегательный сертификат можно передать по наследству (для этого не нужно составлять завещание);
  3. Сберегательный сертификат можно заложить для получения кредита (причем, процентный доход по сберегательному сертификату, естественно, сохраняется и тем самым снижает стоимость кредита);
  4. Сберегательные сертификаты на предъявителя используют для совершения сделок, например, при покупке недвижимости.
  5. В ячейку могут быть заложены не наличные деньги, а сертификат с истекающим сроком погашения. И, соответственно, налоги на доходы платить не надо. Тут, конечно, риски абсолютно такие же, как и при совершении сделки с наличными деньгами.

    Правда, согласно пункту 4 Указания Банка России № 333-У, сберегательный сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги. Однако, доказать, конечно, это затруднительно при неофициальных расчетах.

  6. Сберегательный сертификат на предъявителя не может быть арестован, т.к. фактически нельзя доказать, что эта собственность принадлежит конкретному лицу, также сберегательный сертификат не делится при разводе.

Стоит отметить, что сберегательные сертификаты на предъявителя хотят отменить. Минфин предлагал это сделать еще в 2013 году, поскольку при текущем законодательстве невозможно контролировать всех промежуточных владельцев сертификата, соответственно, остается лазейка для легализации доходов полученных преступным путем.

Недостатки для клиентов

  • Сберегательные сертификаты на предъявителя не попадают под систему страхования вкладов. (ст. 5 п. 2.2 Федерального закона РФ №177-ФЗ), о чем также можно узнать на сайте АСВ:
  • Депозитные сертификаты это

    В случае отзыва лицензии у банка-эмитента ценной бумаги (того банка, который продал Вам сертификат) никакой страховой выплаты Вам не положено. Правда, учитывая, что основную долю рынка в этом сегменте занимает Сбербанк, отзыв лицензии у которого маловероятен, страховка АСВ в этом случае не играет роли.

    Однако сберегательные сертификаты выпускают и другие банки. Вот, например, Русстройбанк предлагал клиентам купить сберегательные сертификаты на предъявителя, причем, обещая более выгодные ставки, чем Сбербанк:

    Депозитные сертификаты это

    Другими словами, сберегательные сертификаты на предъявителя должны быть выпущены только крупными банками, чтобы владельцы могли спать относительно спокойно. Помимо Сбербанка, на рынке сберегательных (депозитных) сертификатов также есть крупные игроки, например, «Банк Москвы» или «ВТБ24».

  • Восстановление прав по утраченным (потерянным или украденным) сертификатам на предъявителя осуществляется в судебном порядке.
  • Хотя первым делом о пропаже нужно заявить в свой банк. Судебная процедура довольно долгая. Если в двух словах, то заявление на признание недействительной утерянной ценной бумаги и восстановление прав по ней подается в суд по месту нахождения лица, выдавшего документ, по которому должно быть произведено исполнение.

    Судья на основании заявления на 3 месяца запрещает банку производить платежи по документу и обязует напечатать в местной газете объявление с предложением к новому владельцу, если таковой имеется, заявить о своих правах на сертификат (с доказательствами законности получения сертификата). Если новый владелец не объявляется, то права заявителя восстанавливаются.

    Стоит отметить, что если Вы промежуточный владелец, то Ваша задача в случае с утратой сертификата очень усложняется, поскольку банк-эмитент про Вас ничего не знает, так что без первого владельца что-либо доказать будет затруднительно.

  • Проблема хранения.
  • Сберегательный сертификат на предъявителя – это обычная бумага, хоть и с высокой степенью защиты от подделки, соответственно, она может потеряться, ее могут украсть, она может испортиться, тем самым осложнив Вам жизнь.

    Банки предлагают хранить сертификаты бесплатно у себя (предоставляют услугу ответственного хранения ценной бумаги), но при этом теряется преимущество мобильности, к тому же тогда сертификат могут арестовать или конфисковать. А в случае смерти владельца, родственники смогут получить сертификат только вступив в права наследования.

  • В сберегательный сертификат нельзя делать дополнительные взносы, он может быть номинирован только в рублях, а также не предполагает частичного изъятия средств без потери процентов.
  • Т.е. если Вам потребуется досрочно обналичить свой сертификат, то банк пересчитает доходность по ставке «до востребования», т.е. 0,01.

    Есть, конечно, так называемый, вторичный рынок сберегательных сертификатов. За часть процентного дохода (весьма существенную часть) некоторые организации могут выкупить у Вас сертификат:

    Депозитные сертификаты это

    Однако, это в любом случае более выгодно, чем досрочно погасить сертификат в банке и потерять все проценты.

  • Сберегательный сертификат не имеет пролонгации, т.е. когда закончится первоначальный срок сертификата, проценты перестанут начисляться и деньги в таком случае будут лежать мертвым грузом.
  • У сберегательного сертификата на предъявителя все-таки есть серия и номер, и банк-эмитент, естественно, знает первоначального владельца, как и конечного (обналичивать нужно все-таки с паспортом).
  • А вот промежуточные владельцы (если только не было официальной сделки купли-продажи) вне поля наблюдения.

Зачем банкам продвигать

  1. Банки не платят отчисления в Агентство по Страхованию Вкладов со сберегательных сертификатов на предъявителя (по вкладам каждый банк вносит в АСВ раз в квартал минимум 0,1% от общей суммы депозитов). К тому же ЦБ РФ не ограничивает максимальную процентную ставку по такому сертификату.
  2. Банки получают в распоряжение «длинные деньги», причем, есть вероятность, что проценты вообще платить не придется, в случае если клиент захочет погасить сертификат досрочно.
  3. Есть вероятность, что за обналичиванием сберегательного сертификата вообще никто не обратится, или обратится гораздо позже расчетного срока.
  4. Например, с человеком, купившим сертификат что-то случается, он попадает в больницу или уходит из жизни. А родственники даже не знают о существовании сертификата. В лучшем случае наследники найдут ценную бумагу только спустя некоторое время, а могут и вообще не найти.

    Причем, такая ситуация очень вероятна, например, в Сбербанке, который так любят наши пенсионеры. Объясните своим мамам, папам, бабушкам и дедушкам, что сберегательный сертификат — не то же самое, что вклад в банке, и он имеет определенные недостатки.

Таким образом, сберегательный сертификат в некоторых случаях может оказаться довольно удобным инструментом, а может, наоборот, быть бесполезным. В любом случае, даже если Вас устраивают все условия и процентные ставки по сберегательным сертификатам на предъявителя, не держите в них все сбережения. Капитал любит диверсификацию.

Источник: "hranidengi.ru"

Почему не стоит покупать депозитные сертификаты на предъявителя

Логику покупки населением депозитных сертификатов на предъявителя понять сложно. Понятно, к примеру, зачем покупают валютные казначейские обязательства на предъявителя. Эти ценные бумаги защищены государственными гарантиями.

В этом случае нет даже лимита гарантированной суммы (как у банковских депозитов). Даже если вы купили казначейских обязательств на 1 млн. долларов, государство погасит стоимость бумаг и выплатит проценты по ним. В общем, логика покупки казначейских обязательств на предъявителя понятна.

Государственное казначейство, в отличие от банков, средства на депозиты не принимает, а может привлекать деньги лишь с помощью продажи казначейских обязательств. Для банков же основной источник пополнения средств — депозиты.

Депозитные сертификаты на предъявителя — лишь дополнение к депозитных вкладам, причем специфическое и, скорее, созданное не для простых физических лиц.

Как правило, сертификаты покупают с определенной целью, явно далекой от сбережения средств на длительный срок.

Никто не спорит, что покупка депозитного сертификат на предъявителя — не сложная процедура. Пришел в банк, принес деньги, оформил небольшое количество документов, отдал деньги в банк и получил сертификат. Все верно.

Но размещение денег на депозите в банке — тоже несложная операция: так же пришел в банк с деньгами, подписал ряд документов, внес деньги в кассу банка и все. Нет лишь бумажного депозитного сертификата на предъявителя, но есть копия депозитного договора. Это еще проще.

Средства, вложенные в сертификат, не гарантируются Фондом гарантирования вкладов. Действительно, депозитный сертификат на предъявителя, в отличие от депозитного договора, может обращаться на вторичном фондовом рынке.Его можно передать другому физическому лицу, можно перепродать, подарить, наконец — проиграть в карты.

Но это свойство депозитного сертификата на предъявителя хотя и важное, тем не менее не так часто используемое большинством вкладчиков. Это, скорее, экзотика, чем популярная практика перепродавать депозитные сертификаты на предъявителя.

Может, кому-то покажется, что депозитный сертификат на предъявителя позволяет скрыть имя реального собственника денег? Действительно, на самом сертификате не записано имя владельца, но это ничего не значит.

Когда выплачиваются проценты по депозитному сертификату на предъявителя или погашается его стоимость, то, согласно законодательству о борьбе с легализацией доходов, полученных преступным путем, владелец такого сертификата подлежит обязательному финансовому мониторингу.

Это означает, что собственник такого сертификата должен предъявить паспорт и код при получение денег, а сотрудник банка обязан оформить анкету получателя денег и отправить ее в Госфинмониторинг. Где тут инкогнито?

Вот, к примеру, при «обналичивании» казначейских обязательств документы предъявлять не нужно, хотя они тоже рассчитаны на предъявителя. Но это государственные ценные бумаги, а их владельцы не подлежат обязательному финмониторингу.

И теперь — самое неприятное. Средства, вложенные в сертификат, не гарантируются Фондом гарантирования вкладов. За все время существования Фонда гарантирования вкладов физических лиц никогда владельцы депозитных сертификатов на предъявителя не имели право на получение компенсации от Фонда!

Это связано с тем, что банк, выпустивший депозитные сертификаты на предъявителя, не обязан перечислять взносы в ФГВФЛ на сумму выпущенных депозитных сертификатов. По депозитам же, а также по именным депозитным сертификатам банк перечисляет регулярные взносы в Фонд гарантирования.

Итого: депозитные сертификаты на предъявителя дают ряд преимуществ банкам, но добавляют проблем их владельцам.

Источник: "finance.liga.net"

Certificate of Deposit

Депозитный сертификат — это именная ценная бумага, удостоверяющая сумму депозита, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы депозита и обусловленных в сертификате процентов.

Депозитный сертификат – это временный банковский депозит. Депозитные сертификаты обычно выпускают коммерческие банки, но во многих странах их можно купить через брокеров.

Обычные сроки действия сертификатов колеблются от 3 месяцев до 5 лет. Они выпускаются под определенный процент и в любых деноминациях

Депозитный сертификат — свидетельство банка-эмитента о депонировании денежных средств. Депозитный сертификат удостоверяет право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы депозита и процентов по нему. Депозитные сертификаты могут быть депонированы в иностранной валюте.

Механизм

Свидетельство о депонировании средств в банке. Это наиболее известный и доступный финансовый инструмент. В сущности, размещая средства на депозитном счете или приобретая депозитарные сертификаты у своего брокера, инвестор отдает свои средства в управление выбранному им банку.

По окончании срока действия депозитного договора банк возвращает инвестору его средства, а так же выплачивает определенную договором сумму за право использования денег, размер которой выражается в процентах от вклада.

Банковский депозит относится к категории финансовых инструментов с фиксированной доходностью, т.е. заранее известен точный размер дохода, независимо от того, насколько успешно будут использованы средства инвестора.

Риск

Любой финансовый инструмент с фиксированной доходностью основан на независимости размера вознаграждения кредитора от результатов использования кредита заемщиком. Риск недополучения вознаграждения и невозвращения кредита возникает только в случае банкротства заемщика.

Однако если инвестор имеет дело с депозитом в банке США, в случае финансовой несостоятельности выбранного банка, его обязательства принимает на себя государство в лице Федеральной Корпорации по Страхованию Депозитов (Federal Deposit Insurance Corporation). Размер ответственности FDIC — до $100’000.

Доходность

Нужно отметить, что по сравнению с остальными финансовыми инструментами, банковский депозит обладает наименьшей доходностью. Причина заключается в том, что фактически банк выступает в роли посредника между инвестором, как кредитором и тем, кто в конечном счете использует авансированные средства. Поэтому доход от предоставления кредита приходится делить между инвестором и банком.

Положительной стороной банковских депозитов является их высокая надежность, которая достигается за счет того, что вложенными средствами управляют профессионалы, а так же за счет страхования вкладов на федеральном уровне (касательно США).

Слабая сторона депозитов — это низкая доходность, а так же невозможность их использования в качестве залога для получения кредита в брокерской фирме.

Типы депозитных сертификатов

  • Депозитные сертификаты до востребования.
  • По ним не платят процент, и они подлежат оплате по предъявлении; используются в основном как гарантия платежа, например, как лотерейные выигрыши.

  • Депозитные сертификаты срочные.
  • Приносят процентный доход и имеют сроки от 30 дней до нескольких лет; номинал этих сертификатов может быть разным: от менее чем 1000 дол. (индивидуальные депозитные сертификаты) до более чем 100 тыс. дол. (институциональные депозитные сертификаты); сертификаты на очень крупные суммы могут обращаться и, индоссированные надлежащим образом, могут служить обеспечением по ссудам.

    Депозитные сертификаты с нулевой ставкой иногда используются для компенсационных остатков по счетам, т. к. по ним резервные требования меньше.

  • Депозитные сертификаты с плавающей ставкой. Введены в 1973 г.; их процентная ставка привязана к ставке 90-дневных депозитных сертификатов и корректируется каждые 90 дней.
  • Депозитные сертификаты с плавающим процентом. Были отменены в 1981 г.; их процентная ставка была привязана к еженедельной аукционной продаже шестимесячных казначейских векселей, и они могли использоваться в качестве обеспечения по краткосрочным ссудам.
  • Депозитные сертификаты без штрафа. По таким сертификатам инвесторы могут производить изъятие средств в любое время или через установленные промежутки времени.
  • Федеральный закон больше не требует, чтобы финансовые институты взимали плату за досрочные изъятия основной суммы, но позволяет им удерживать от одной до трех месячных сумм процента по депозитным сертификатам сроком один год и менее и от трех до шести месячных сумм процента по депозитным сертификатам, имеющим длительные сроки.
  • Депозитные сертификаты с повышающейся ставкой.
  • Ставка по ним повышается каждый раз, когда они пролонгируются в течение оговоренного периода времени, например каждые шесть месяцев за трехлетний период.

  • Депозитные сертификаты, индексированные по курсу акций.
  • Доход по сертификатам привязан к фондовому рынку. Вариант «бык» позволяет инвестору делать ставку на повышение рыночных курсов, а вариант «медведь» — на снижение рыночных курсов.

  • Депозитные сертификаты брокерские.
  • Эти депозитные сертификаты выдает биржевой брокер, а не банк или ссудосберегательная ассоциация. Брокерские депозитные сертификаты продаются и покупаются на вторичных рынках, что дает инвестору право на их продажу до истечения срока депозитных сертификатов без уплаты штрафа.

  • Депозитные сертификаты, связанные со спортивными мероприятиями или выборами.
  • Спортивные депозитные сертификаты продавались на рынке ассоциаций Skokie (Illinois) Federal Savings, которая однажды выпустила депозитный сертификат Суперкубка, привязанный к достижениям команды «Чикагские медведи».

    Спортивные депозитные сертификаты также увязывались с индексом баскетбольных, футбольных, хоккейных и бейсбольных команд, а также профессиональных команд и команд колледжей и средних школ.

Итоги

Сертификаты выпускаются по срокам от 1 месяца до 3 лет, а по сумме депозитных сертификатов — от 5 тысяч до 10 млн. рублей, сберегательных сертификатов от 1 тысячи и свыше 1 млн. рублей. Процентные ставки зависят от размера и срока вклада, некоторые банки осуществляют индексацию и ежемесячную выплату дохода. Депозитные сертификаты могут быть куплены в любое время в течении периода их действия — проценты начисляются со дня приобретения.

Некоторые коммерческие банки (Энергобанк, Кредит-Петербург, Астробанк, ПСБ) выпускают депозитные сертификаты, передаваемые (либо непередаваемые) другим владельцам по индоссаменту достоинством от 500 тысяч рублей до 10 млн. руб. сроком до года, рассчитанные на крупных инвесторов.

Передаваемые ДС (ПДС) обычно продаются государственным учреждениям, пенсионным фондам, корпорациям. Такие ПДС приносят доход, превышающий процентную ставку по краткосрочным казначейским векселям меньшего срока (трехмесячных и прочих) и могут обращаться на вторичном рынке ценных бумаг.

Коммерческие банки для того, чтобы не потерять наиболее стабильный источник кредитных ресурсов, вынуждены в условиях инфляции проводить индексацию по сберегательным сертификатам путем повышения процентной ставки, что является стимулом для населения при покупке.

Сертификаты имеют существенные преимущества перед срочными вкладами, оформленными простыми депозитными договорами:

  1. благодаря большему количеству возможных финансовых посредников в распространении и обращении сертификатов расширяется круг потенциальных инвесторов;
  2. благодаря вторичному рынку сертификат может быть досрочно продан владельцем другому лицу с получением некоторого дохода за время хранения и без изменения при этом объема ресурсов банка, в то время, как досрочное изъятие владельцем срочного вклада, означает для него потерю дохода, а для банка утрату части ресурсов.

Недостатками сертификатов являются повышенные затраты банка, связанные с эмиссией сертификатов, а также то, что доходы по ним являются объектом налогообложения в отличие от счетов до востребования и срочных вкладов. Последняя особенность учитывается банками, поэтому проценты на сертификаты, как правило, выше, чем проценты по срочным вкладам с аналогичными сроками и суммой.

Источник: "economic-definition.com"

Понравилось? Поделись с друзьями:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

Adblock detector