Прямая котировка – это стоимость единицы иностранной валюты, выраженная в национальной валюте

Даже не желая спекулировать на курсах, мы, хочешь не хочешь, сталкиваемся с ними на каждом шагу: курсы, вывешенные на банках и обменках, курсы в новостях, в интернете.

Вы не задумывались об этом, но прямая котировка — это и есть привычный для нас вид публикации курсов валют, когда цена доллара или евро указывается в наших «рваных».

Иными словами, иностранная валюта играет в прямой котировке роль товара – она базовая здесь, наша же национальная валюта – это деньги, за которые мы ее покупаем.

А вот на международном валютном рынке, чтобы не было путаницы из-за множества различных валют, для прямой котировки условились считать базовой валютой доллар США.

Котировки – что это такое простыми словами

Котировки – это выявленные и зафиксированные курсы иностранных валют, ценных бумаг и цены осуществленных сделок с биржевыми товарами. Что это такое и для чего они нужны – распространенный вопрос среди начинающих трейдеров. Хочу Вас уверить, что котировки – это не только публикация курсов валют, как многие из Вас думают.

Прямая котировка это

Прямая котировка это

Вы наверняка обратили внимание на то, что в определении указаны еще ценные бумаги и биржевые товары. А поскольку они обращаются на бирже, то соответственно и имеют собственные котировки.

Для акций котировкой будет ее курс или другими словами – ее рыночная цена. Абсолютно аналогично дело обстоит и с биржевыми товарами. Каждый из Вас хоть раз слышал по новостям о том, как меняется стоимость одного барреля нефти. Его биржевая цена и есть котировка. Точно так же на бирже в процессе сделок формируются котировки и других товаров – металлов, сельхозпродукции, лесопродукции и прочего.

Также есть понятие одно- и двухсторонней котировки. В первом случае объявляется только цена продажи или только цена покупки. Соответственно во втором — и цена продажи, и цена покупки.

Еще существует термин «официальные котировки» — это данные о ценах/курсах открытия и закрытия биржевой сессии для участников внебиржевого рынка, которые предоставляются средствами массовой информации.

Кто занимается котировками? Задача отследить и опубликовать данные в специальных биржевых бюллетенях возложена на котировальную комиссию, которая присутствует на всех типах бирж (товарных, фондовых, валютных).

Ну а теперь, когда мы немного разобрались с определениями, познакомимся поближе с основным инструментом валютного рынка – валютной котировкой.

Котировка валюты – это опубликованный курс

Каждый из Вас знает, что такое валютный курс. Правильно, это отношение валют, которое показывает, сколько за n-ное количество денег одной валюты можно купить денежных знаков другой валюты. Таким образом, одна валюта выступает в качестве товара, а вторая – в качестве денег. Курс и котировка – это близкие по значению термины.

Курс зависит от временных рамок: фиксация его осуществляется либо тогда, когда значения одинаковые длительное время, либо когда происходит их скачок. А котировка валюты – это опубликованный курс на определенную дату и определенный момент времени.

Прямая котировка — это стоимость доллара в нацвалюте

Интерес для валютного рынка представляет не отдельно взятая валюта, а валютные пары. Для примера возьмем такую валютную пару: USD/RUB = 70,29 (доллар США / российский рубль). Что скрывается за таким обозначением? Большие три латинские буквы – это международное обозначение курсов валют в банках. Сокращенное обозначение Соединенных Штатов Америки – это USA.

Первые две буквы «US» используются в обозначении курсов. Третья буква «D», нетрудно догадаться, взята из названия валюты – Dollar. Аналогичный принцип лежит в основе остальных аббревиатур. В этой записи доллар выступает в качестве товара, а российский рубль – в качестве денег. За сколько рублей можно купить 1 доллар? Ответ – за 70,29. Сейчас мы вплотную подобрались к определению понятия прямой котировки.

Прямые котировки всегда связаны с котируемой валютой, которая еще носит название базовой валюты. Базовая валюта является нашим условным товаром, который мы хотим приобрести. Прямая котировка – это количественное содержание национальной валюты в единице базовой валюты.

Что чаще всего предлагают обменные пункты? Доллар и евро – они в данном случае и являются базовыми валютами. Большинство стран использует прямую котировку, наша страна не исключение. Ярким примером этого может стать любое табло обменника.

На табло мы можем увидеть принцип прямой котировки: покупка 1 доллара осуществляется за 70 рублей, а его продажа – за 64 рубля. Или покупка 1 евро – за 89 рублей, а его продажа – за 75 рублей. Если бы у нас использовался принцип обратной котировки, то мы бы покупали рубли за доллары: 1 рубль можно было бы купить за 0,0143 доллара или за 0,0112 евро. Согласитесь, что пользоваться прямой котировкой гораздо удобней.

Что касается международного валютного рынка, то в роли базовой валюты по прямой котировке выступает доллар США.

Это объясняется тем, что понятие «национальной валюты» в мировом масштабе неприменимо, поэтому нужно было найти определенный эквивалент, коим и стала главная мировая валюта — доллар США.

Чтобы было легче запомнить: базовая валюта всегда стоит на первом месте и выступает в роли товара. В роли денег может выступать любая другая валюта (валюта котировки), за которую приобретается базовая валюта. Валюта котировки стоит на втором месте.

Обратная котировка

Если существует прямая зависимость, значит — есть и обратная. Это мы знаем еще со школы. Мы уже определили, что обратная котировка определяет не то, сколько национальной валюты можно купить за иностранную, а сколько иностранной — за национальную.

То есть в нашем примере, приведенном в начале, обратная котировка выглядела бы так: RUB/USD = 0,0142. За 1 российский рубль можно было бы купить 0,0142 долларов США. Великобритания – тот редкий пример страны, которая использует обратную котировку.

А на международном валютном рынке эту обратную сторону медали можно наблюдать в отношении таких пар, как евро и доллар США, австралийский доллар и доллар США, а также новозеландский доллар и доллар США.

Где все эти знания о прямых и обратных котировках можно применить на практике? Наиболее простой вариант – биржа бинарных опционов. Вот так с помощью котировок можно получать доход. И это по силам абсолютно каждому. Ничего замысловатого и сверхсложного, как видите, здесь нет. Лично я считаю, что это – идеальный вариант для трейдеров – новичков.

Выйти на рынок Форекс сразу довольно сложно. Технически конечно это легко – любой брокер заберет Вас с руками и ногами. Но долго ли Вы там продержитесь в плюсе? Риторический вопрос. Механизм бинарных опционов гораздо проще и понятнее.

На валютном рынке наиболее распространены операции с такими валютами и валютными парами:

Прямая котировка это

Но бывает такое, что осуществить прямой торг двух валют нельзя. Например, соотношение EUR/JPY может котироваться только по кросс – курсу. В этом случае валютная пара нуждается в каком-то дополнительном эквиваленте. Им может выступить доллар США:

Прямая котировка это

Таким образом, кросс – курс – это соотношение между некоторыми валютами, которое определяется не напрямую, а при помощи дополнительного эталона ценности – третьей валюты.

Кто участвует в формировании

Жизнь международного валютного рынка подобна жизни обычного рынка. Здесь есть продавцы и покупатели:

  1. В роли первых выступают участники межбанковского рынка – коммерческие банки. Они «делают» котировки, поэтому еще их называют маркет – мейкерами.
  2. В роли вторых – те же банки или их клиенты (предприятия и частные лица), которые используют котировки для совершения определенных сделок. Это, так называемые, маркет – юзеры.

Межбанковский рынок – это не определенное место, это глобальная сеть, созданная для объединения участников при помощи технических средств. Было время, когда котировки выставлялись по телефону. Сейчас это даже смешно звучит.

Котировки в электронном виде – вот нынешний способ получения информации. При этом различают индикативные и реальные котировки. Первые близки по своей сути со справочной информацией. Например, в интернете Вы нашли информацию о том, что курс доллара составляет 65 рублей.

Но сможете ли Вы действительно купить валюту по такому курсу? Реальная котировка – это такая, по которой может осуществиться сделка. Вы идете в банк и видите, что курс составляет 70 рублей. В итоге мы замечаем разрыв между индикативной и реальной ценой. И это нормально.

Ведь на международном валютном рынке функционируют различные информационные системы, и в каждой из них фиксируются свои данные. А если к этому еще добавить такой фактор, как волатильность, то разница может быть очень существенной.

Это, пожалуй, главное отличие рынков биржевых товаров от валютных рынков. На рынках биржевых товаров цена примерно одинаковая для всех участников, в то время как на валютных рынках она может несколько колебаться.

Котировки ценных бумаг

Котировка ценной бумаги – это ежедневное определение и публикация ее цены. Наиболее котируемыми ценными бумагами являются акции и облигации. Акции отечественной компании Вы можете приобрести в рублях. Стоимость определяется в разрезе одной акции. Относительно облигаций, то здесь цена зависит от номинала ценной бумаги. Чаще всего – это процент от него.

Также существует понятие курса акций. Если котировка несет больше информационный подтекст, то курс отражает цену реальной сделки.

Если Вы связались со своим брокером и он Вам озвучил цену, по которой можно хоть сейчас купить акции, то эта цена и будет курсом.

Зарабатывать на бирже бинарных опционов можно не только при помощи валютных котировок, но и котировок акций. Для этого потребуется составить прогноз в отношении курса ценной бумаги. Я думаю, что вначале Вам может потребоваться некий алгоритм действий, ведь сложно понять сразу с чего стоит начинать и какой шаг должен быть следующим.

Котировки биржевых товаров

Как и в двух уже рассмотренных случаях, котировки существуют и для товаров. Они отражают цену, по которой заключаются сделки на товарной бирже. Котироваться могут не все товары, а только те, которые занесены в базу биржевого бюллетеня. В основном это важнейшие ресурсы для дальнейшего процесса производства (металлы, сельскохозяйственное сырье, лес, нефть и прочее).

Можно сказать, что цены на эти товары диктует товарная биржа. Как все происходит? Посредством глобальных информационных систем данные о спросе и предложении сконцентрированы в общей информационной базе. Благодаря этому формируется определенная рыночная цена, на которую ориентируются все участники рынка. Конечно, существуют определенные ценовые колебания, однако они незначительные.

В данном случае цена – ориентир показывает объективную картину относительно затрат на конкретный ресурс. Если кто-то не соответствует указанным котировкам – выбывает из рынка. А если бы не было такого регулятора, как биржа? Тогда ценовые колебания на важные ресурсы нельзя было бы уравновешивать.

Они были бы значительными как по причине территориальной отдаленности друг от друга, так и по причине свободного ценообразования. Таким образом, товарные котировки – это объективный показатель состояния рынка, а также фактор, свидетельствующий о возможной смене производственной структуры.

Источник: "pamm-trade.com"

Котировка валюты

Котировка валюты — это определение ее курса. Полная котировка включает курс покупателя и продавца, в соответствии с которым банк купит или продаст иностранную валюту за национальную. Разница между курсами покупки и продажи (маржа) является для банка источником дохода. За счет него банк покрывает расходы по совершению сделки, и в какой-то степени она служит для страхования валютного риска.

Существуют два метода котировки иностранной валюты к национальной:

  • прямая,
  • косвенная.

Большинство стран использует прямую котировку. При этом стоимость единицы иностранной валюты выражается в национальной денежной единице.

При косвенной котировке за единицу принимается национальная денежная единица, и ее курс выражается в определенном количестве иностранной валюты.

Преимущественно косвенная котировка применяется в Великобритании. Метод косвенной котировки применяют и американские банки в международной сфере для многих валют (кроме фунта стерлингов).

В процедуру котировки входит определение и регистрация межбанковского курса путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте, что носит название «фиксинг». На его основе устанавливаются курсы покупки и продажи, которые публикуются в официальных бюллетенях.

В операциях на межбанковском валютном рынке котировка обычно происходит по отношению к доллару США, так как он является международным платежным и резервным средством.

Котировка валют для торгово-промышленной клиентуры, которых интересует котировка иностранных валют по отношению к национальной, базируется на кросс-курсе. Это соотношение между двумя валютами, вытекающее из их соотношения к третьей валюте (обычно этой третьей валютой является доллар США).

Валютный курс

Способ публикации валютного курса называется валютной котировкой. Валютная котировка объединяет две стороны:

  1. валюту базовую, или товар (торгуемую валюту);
  2. валюту котировки, или цену.

Например: 1 долл. США (базовая валюта) = 1,0462 швейцарских франков (валюта котировки)

Базовая валюта (левая сторона) — это обычно денежная 1 (единица) или 100, 1000 единиц (при низкой стоимости, как это имеет место с японской иеной), между тем как правая сторона — котируемая валюта, или цена, как это свойственно всем товарным ценам — величина переменная, колеблется в зависимости от спроса и предложения.

В мировой банковской практике принято обозначение курсов валют трехбуквенным латинским кодом. Первые две буквы обозначают страну, а третья — название валюты. Например: GBP — Great Britain (Великобритания) pound (фунт). Для удобства обозначения одновременно все валюты имеют и трехзначные цифровые коды.

Общероссийский классификатор валют:

  • Доллар США USD (буквенный код), 840 (цифровой код)
  • Евро EUR (буквенный код). 978 (цифровой код)
  • Иена JPY (буквенный код). 392 (цифровой код)
  • Фунт стерлингов GBP (буквенный код), 826 (цифровой код)
  • Швейцарский франк CHF (буквенный код), 756 (цифровой код)

Эти буквенные и цифровые коды валют соответствуют обозначениям, принятым в Международной организации по стандартизации ИСО (ISO). Подобные коды нашли широкое применение в банковских платежных документах, телексах, сообщениях по системе СВИФТ.

Например, курс доллара США к швейцарскому франку: USD/CHF = 1.0462. База котировки/валюта котировки = курс

Виды котировок

Котировка курсов бывает прямой и косвенной. Прямая котировка показывает количество национальной валюты за единицу иностранной. Например, прямая котировка для швейцарского франка: USD/CHF = 1,0462.

База котировки / валюта котировки =(иностранная валюта) / (национальная валюта) = валютный курс.

В виде прямой котировки официально котируются курсы большинства валют мира, в том числе российского рубля.

Косвенная (обратная) котировка — количество иностранной валюты выражается в единице национальной валюты. Например, косвенная котировка фунта стерлингов: GBP/USD = 1,9671

База котировки / валюта котировки =(национальная валюта) / (иностранная валюта) = валютный курс

Косвенная котировка характерна для Великобритании.

Перевод из косвенной котировки в прямую: Косвенная котировка = 1 / Прямая котировка

Курсы продавцов и покупателей

На валютном рынке банки котируют валютные курсы с использованием двух сторон:

  1. курс покупки (Bid)
  2. курс продажи (Offer)
ВЫ ДОЛЖНЫ ЭТО ЗНАТЬ:  Фигура Вымпел и фигура Флаг в техническом анализе - правила и способы торговли на Форекс

Пример:

Прямая котировка это

Bid — это курс покупки. По котировке Bid банк покупает базовую валюту, в нашем случае доллар США, и продает валюту котировки, т.е. швейцарский франк. Offer — это курс продажи. По котировке Offer банк продает базовую валюту — доллары США — и покупает швейцарские франки.

Таким образом, банк покупает иностранную валюту дешевле, а продает дороже. Разница между правой стороной котировки называется спрэд (spread), или маржа (margin), и служит основой для получения банком прибыли по противоположенным сделкам с клиентами или другими банками.

При определении курсов валют в международной практике широко используются кросс-курсы. Кросс-курс — это соотношение между двумя валютами, являющееся производным от их курсов по отношению к третьей валюте. Таким образом можно получить соотношения между валютами даже в том случае, если курс между ними не устанавливается напрямую или мы не имеем этих данных.

Чаще всего определение кросс-курсов строится с использованием курсов этих валют к доллару США, как наиболее часто встречаемому на практике.

Но можно определить и необходимые нам кросс-курсы между двумя валютами, если известны их курсы к российскому рублю, которые публикует Центральный банк РФ.

Например: Если Банк России дает следующие официальные курсы иностранных валют в российских рублях: 1 СДР = 46,3296 руб. 1 долл. США = 30,6640 руб., то мы можем получить кросс-курс СДР в долларах США.

1 СДР = 46,3296 / 30,6640 = 1,5109 долл.США.

Источник: "grandars.ru"

Котировки валюты и валютный курс

Котировка валюты (currency quote) — значение валютного курса. Термины котировка валюты и валютный курс могут применяться, как синонимы. Изменение цены во времени рассматривается, как поток (последовательность) котировок.

Когда из этого потока выделяется особое значение, либо цена фиксируется на достаточно продолжительное время, говорят о курсе (открытия и закрытия торгового периода или сессии, покупки или продажи по сделке, официальном курсе ЦБ на определенную дату и т.д.).

Виды

  • Прямая котировка — стоимость единицы иностранной валюты, выраженная в определенном количестве единиц национальной валюты.

На рынке Forex прямой называют котировку, которая показывает, сколько единиц национальной валюты содержится в одном долларе США. При прямом котировании доллар США выступает базовой валютой и стоит на первом месте в валютной паре: USD/CHF, USD/JPY, USD/CAD и т.д.

Прямая котировка USD/JPY = 135,00 означает, что 1 доллар США стоит 135 японских йен.

  • Обратная (косвенная) котировка — стоимость единицы национальной валюты, выраженная в определенном количестве единиц иностранной валюты.
Также обратной называют котировку, которая показывает, сколько долларов США содержится в единице национальной валюте. При обратном котировании доллар США является котируемой валютой и стоит на втором месте в валютной паре: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD и т.д.

Обратная котировка = 1 / Прямая котировка

Обратная котировка EUR/USD = 1,5000 означает, что 1 евро стоит 1,5 доллара США.

Использование прямых и обратных котировок имеет историческое обоснование, либо определяется удобством представления цены. Так, запись котировки USD/JPY = 135,00 удобнее и нагляднее, чем JPY/USD = 0,0074.

  • Кросс-курс — соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курсов по отношению к третьей валюте.

Как правило, кросс-курсы валют определяются по отношению к доллару США, при этом американский доллар не участвует в паре, но косвенно влияет на валютный курс. Основные пары кросс-курсов: EUR/JPY, EUR/GBP, EUR/CHF, GBP/JPY, GBP/CHF.

Как формируются котировки

Так как основной объем валютных операций проводится банками и через банки, Forex часто называют межбанковским рынком. Каждый банк осуществляет котирование курсов валют, выступая маркет-мейкером (market-maker), и совершает сделки с другими банками и клиентами — физическими и юридическими лицами.

Остальные участники валютного рынка становятся маркет-юзерами (market-user): запрашивают котировки у маркет-мейкеров, принимают и проводят по ним свои операции, либо отклоняют их. Маркет-мейкеры «делают» цены, маркет-юзеры «используют» их.

Внебиржевой рынок Форекс не имеет единого места торговли и объединяет участников по всему миру посредством современных технических средств.

Выставление котировок маркет-мейкерами производится, в основном, в электронном режиме и все реже по телефону. Котирование ведется как по запросам от других участников рынка, так и в потоковом, индикативном режиме, когда банк обозначает примерные, справочные курсы, по которым он готов, но не обязан, совершить продажу или покупку. Реальная цена конверсии будет зависеть от суммы сделки, статуса контрагента и многих других факторов.

Индикативные котировки и цены реальных сделок крупных банков поступают в глобальные информационные системы — Reuters, Dow Jones, Bloomberg, CQG, Tenfore, откуда транслируются всем пользователям систем. Каждая из систем имеет свой состав и количество поставщиков рыночных данных, поэтому котировки разных систем могут отличаться на несколько, а в периоды повышенной волатильности рынка — десятки пунктов.

Котировки той или иной системы отражают примерный текущий «уровень» рынка. Таким образом, в отличие от биржевых рынков, на Forex отсутствует единая для всех участников цена. В одно и тоже время валютные операции совершаются по разным котировкам — тем, которые были предложены и приняты сторонами конкретных сделок.

Формально, маркер-мейкер вправе выставить любую котировку, и ее сравнение с котировками другого банка или информационной системы будет некорректно. Однако, по понятным причинам, курсы обмена очень близки и пространственный арбитраж практически невозможен.

Котировки дилеров/брокеров Форекс могут иметь один или несколько источников:

  1. собственный поток (у банка),
  2. информационные системы,
  3. внешний контрагент для хеджирования,
  4. конкуренты.

При использовании внешнего источника перед передачей клиентам на входящий поток накладываются фильтры, в него включаются собственные котировки, выставленные по запросам клиентов, и цены проведенных сделок.

FX компании выступают маркет-мейкерами для своих клиентов и могут предлагать любые котировки в своих интересах. В целом же их курсы соответствуют текущему индикативу межбанковского валютного рынка, так как существенные отклонения и манипуляции с ценами в итоге приводят к потере клиентов.

Источник: "forex-markets.ru"

Котировка валюты — это определение курса

Чтобы удовлетворить экономические потребности государства, не обойтись без привязки его национальной единицы к финансовой системе стран-партнеров. Подобная синхронизация, защищенная на законодательном уровне, образует динамическую цену, которую принято называть валютным курсом. То есть, смысл слова котировка – это определение валютных курсов национальной или иноземной валюты.

Валютная котировка — это определение курса денежной национальной единицы относительно иностранной валюты.

К примеру, рассматривая торговые отношения между USD — долларом США и EUR — Евро, и для определения стоимости этих валют нужно стоимость одной валюты выразить в единицах денег другой: доллары США в Евро или наоборот.

Курсы иностранных валют определяются и устанавливаются крупнейшими коммерческими и национальными государственными банками в соответствии законодательными нормами и действующей практикой.

Виды котировок, валютные пары

Иначе говоря, котировки валют являются ценами, которые позволяют купить или продать различные валюты.

Составляющими валютной котировки всегда есть два значения:

  • цена покупки валюты, по которой в данный конкретный момент времени ее готовы купить,
  • цена продажи валюты, по которой в конкретный момент времени ее готовы продать.

Эти значения имеют условные обозначения:

  1. BID (обозначает котировку продажи)
  2. ASK (является котировкой покупки).

Прямая котировка это

Курсы покупки и продажи всегда различаются, это связано с тем, что валютные операции являются средством получения дохода (прибыли). Арифметическая разница этих котировок образует маржу.

Существует также понятие среднего курса, который является средней арифметической величиной курсов продажи и покупки. Этот показатель используется при сопоставлении экономических показателей за конкретный промежуток времени, а также во внешнеэкономических торговых договорах для определения методов пересчета курсов валют или их установления. Также средний курс используют дилеры валютных рынков для ориентировки.

Поскольку котировка показывает соотношение курсов валют одна относительно другой, то в обозначении этого понятия участвует такой термин, как валютная пара. Она состоит из названий двух валют, одна из них называется базовой и стоит на первом месте, а вторая – означает ту, за которую приобретается базовая и занимает, соответственно, вторую позицию.

Все сделки и операции проводятся с базовой валютой. На письме валютная пара представляется через черту дроби, например, написание EUR/USD обозначает пару валют евро-доллар. Цена базовой валюты без условий всегда приравнивается к единице.

Рост определенной котировки означает, что базовая валюта укрепляется. И наоборот, если котировка снижается, то это говорит о том, что базисная валюта ослабевает. Иначе говоря, если цена одной единицы иноземной валюты, выраженной в национальных деньгах, растет, то это значит, что национальная валюта обесценивается (удешевляется).

И, наоборот, если цена одной единицы иноземной валюты, выраженной в денежных национальных единицах, снижается, то это означает ее удорожание.

По местонахождению

Если ориентироваться на местонахождение страны или биржи, где происходит валютная операция, то можно определить такие виды котировок:

  • прямую котировку;
  • косвенную или обратную котировку;
  • кросс-курс (перекрестная котировка).

Прямая котировка передает соотношение стоимости определенного количества иноземной валюты через фиксированное число национальной. К примеру, 1 доллар = 48 рублей. Запись валютной пары будет обозначена так: USD/RUR = 48.000, и означает она, что в данный момент 48 рублей дают за один доллар. За исключением нескольких пар все котировки являются прямыми.

В связи с тем, что доллары США (USD) приняты не только как основная резервная валюта, но и как валюта сделки в подавляющем большинстве валютных операций, он принят за основную мировую валюту. Поэтому все котировки валют косвенно или прямо связаны с ним. Если доллары США являются базовой валютой, то когда растет котировка, возрастает и относительное выражение стоимости доллара, а цена парной валюты – падает.

Косвенная котировка показывает стоимость одной денежной национальной единицы, выраженную через эквивалент валюты иностранной.

Например, 1 рубль = 0,02 доллара. Данная валютная пара запишется таким образом: RUR / USD = 0.020 и будет означать, что в одном рубле содержится 0,02 доллара.

Определяется обратная котировка как единица, поделенная на котировку прямую. Формула говорит о том, что косвенная и прямая котировки являются взаимообратными и легко исчисляются одна на основе другой.

Косвенные котировки используют:

  • евро «EUR/USD»;
  • доллар новозеландский «NZD/USD»;
  • доллар австралийский «AUD/USD»;
  • английский фунт «GBP/USD».

В данных валютных парах, когда доллар США не установлен базовой валютой, возрастание котировки значит ослабление доллара, так как на покупку одной базовой единицы валюты, будь это фунт, австралийский доллар или евро нужно будет больше долларов США.

Под кросс-курсом понимается сопоставление двух несвязанных валют с третьей (чаще всего долларом США). Кросс-курсы не подвержены прямым котировкам и вычисляются путем деления либо умножения (кроме EUR/GBP). В кросс-курсах доллар не обозначается, но напрямую влияет на курс такой пары валют.

Например, если нужно вычислить соотношение евро («EUR/USD» = 1,1000) и японской йены («EUR/JPY» = 123,00), то получится следующее значение: 1,1000 × 123,00 = 135,3.

Необходимость в перекрестных котировках возникает в том случае, если объемы обменных прямых операций среди двух валют относительно малы, и поэтому не складываются достаточно значимые прямые котировки. Кроме этого, даже с наличием твердых прямых котировок исчисление кросс-курса дает несколько отличную величину.

В этой ситуации, как правило, определяют средний курс этой пары валют. Существует возможность определения среднего курса в следующих трех случаях:

  1. Кросс-курс котируемых пар валют определяется на основании их курсов по отношению к одной и той же котирующей валюте.
    Допустим, при прямой котировке установлены такие курсы валют А и В в отношении валюты С. Необходимо вычислить отношение между валютами А и В:

    Прямая котировка это

    Когда определяют курс покупки А/В, сначала совершается обмен валюты А на валюту С по курсу АС1 в таком соотношении: 1 единица А = АС1 единиц С

    Затем валюта С меняется на валюту В по курсу АС2: 1 единица С = (1/ ВС2) единиц В

    И далее: 1 единица А = (АС1/ ВС2) единиц В

    Затем, когда вычисляют курс продажи А/В валюта В сначала обменивается на валюту С по согласно курса ВС1 в соотношении: 1 единица С = (1/ ВС1) единиц В

    Дальше валюта С меняется на валюту А по АС2: единица А = АС2 единиц С

    Отсюда следует: 1 единица А = (АС2/ ВС1) единиц В

    Получен кросс-курс валюты А исчисленный к валюте С:

    • покупка = АС1/ ВС2
    • продажа = АС2/ ВС1
  2. Кросс-курс котирующих валют определяется на основании их отношения с одной и той же котируемой валютой. Нужно определить отношение между валютами С и В:

    Прямая котировка это

    По аналогии получается следующее:

    • курс покупки С/В = АВ1/ АС2
    • курс продажи С/В = АВ2/ АС1
  3. Кросс-курс валют определяется в ситуации, когда одна из них – котируемая, а вторая является котирующей в отношении одной и той же третьей валюты:

    Прямая котировка это

    С учетом сказанного выше определение кросс-курса валюты А к валюте В исчисляется так:

    • Курс покупки = АС1 * СВ1
    • Курс продажи = АС2 * СВ2

По режиму валютного курса

В зависимости от действующего режима валютного курса, все котировки можно разделить по следующим направлениям:

  • Официальные – практикуются в странах, где действуют жесткие ограничения на все операции с валютой.
  • Биржевые – эти котировки актуальны для государств, имеющих неразвитую валютную биржу.
  • Межбанковские – этот тип котировок свойственен развитым странам, активно использующим систему внебиржевого рынка.

Крупные банки здесь выступают в качестве основных деятелей процесса, поэтому на их политику ориентируются все прочие представители валютного рынка.

По временному интервалу

Установление котировок валютного курса происходит в процессе сопоставления данных по спросу и предложению на иностранную валюту на рынке. Такое сопоставление происходит в определенные временные промежутки. Котируемый на текущий момент курс называют спот-курсом. Этот курс означает, насколько высокую оценку за пределами страны получает национальная валюта во время заключения сделки.

Эта котировка действует два банковских дня, в течение которых операция должна завершиться.

Если условия контракта предполагают, что фактический обмен валюты совершится в будущем через определенное время по сегодняшней котировке курса валюты, то такая котировка носит название форвардного курса. Предел времени для такого обмена валюты в будущем, как правило, устанавливается в промежутке три дня – один год с кратностью в 30 дней.

Зависимость котировок от внешних обстоятельств

Существует целый комплекс событий и факторов, которые влияют на валютные котировки.

  • Экономические факторы

Эта подгруппа опирается на аксиому того, что ценность любой валюты связана неразрывно с общим состоянием экономики в стране. Стабильная экономика привлекает инвесторов и укрепляет текущий курс.

К основным экономическим факторам, влияющим на котировки валют, относятся:

  1. Способность национальных товаров конкурировать на мировом рынке.
  2. Уровень инфляционных процессов в стране. Чем ниже этот параметр, тем стабильней и дороже оценка национальной валюты.
  3. Уровень деловой активности.
  4. Соотношение спроса к предложению иностранной валюты. Чем больше размах спекулятивных операций, тем слабее становится валюта.
  5. Регулирование государством.
  6. Покупательные способности иностранной и национальной валюты.
  7. Процентные ставки банка. Низкие процентные ставки увеличивают предложения на валюту, что приводит к росту курса.
  8. Высокие ставки действуют в обратном порядке.
  9. Темпы роста национальных доходов. Чем больше уровень национального дохода страны, тем выше и стабильней валютный курс (и наоборот).
  10. Состояние баланса платежей государства. Активный баланс стабилизирует рост, пассивный – закладывает угасающую тенденцию на денежную единицу.
  • Политические и военные события

Наибольшую чувствительность котировки проявляют в период геополитических кризисов и выборов (президента, кабинета министров и прочих должностных лиц, чья деятельность прямым или косвенным образом затрагивает финансовую политику страны).

  • Слухи и ожидания

Рыночные котировки подвержены психологическим настроениям толпы. Поэтому, как только выходит новость о том, что вскоре случится какое-либо важное событие, валютные котировки равноценно могут отреагировать как на первый, так и на второй случай.

  • Форс-мажорные события:
    начиная от землетрясений и заканчивая пожарами
ВЫ ДОЛЖНЫ ЭТО ЗНАТЬ:  Валютные счета - это счета в банке для накопления и расхода средств в иностранной валюте

Воздействие этих факторов ежедневно влияет на валютный курс, что находит свое отражение в валютных котировках.

Источник: "utmagazine.ru"

Валютная котировка

Термин «валютная котировка» можно довольно часто услышать в повседневной жизни: в теле- и радиопередачах, в аналитических обзорах и финансовых сводках, в ежедневных новостях. Это словосочетание уже стало довольно привычным, но, в то же время далеко не каждый сможет четко сформулировать, а что же это такое — валютная котировка?

Во всем мире существует множество разных валют. Однако на рынке Форекс/Forex можно выделить несколько основных валют (majors), объемы сделок по которым значительно превосходят объемы операции с участием других валют:

  1. американский доллар (USD) – на эту валюту приходится около 70% всех объемов сделок
  2. евро (EUR) – международная европейская валюта
  3. английский фунт (GBP)
  4. японская йена (JPY)
  5. швейцарский франк (CHF)
  6. канадский доллар (CAD)
  7. австралийский доллар (AUD)

На рынке Форекс/Forex одним из главных терминов является понятие «валютная котировка» — это выражение единицы определенной валюты в единицах другой валюты. На рынке Форекс/Forex принято все расчеты производить в американских долларах, поэтому большинство валют сегодня оцениваются относительно USD.

Три вида валютной котировки:

  • прямая валютная котировка
  • обратная валютная котировка
  • кросс-курс

Прямая валютная котировка – котировка, обозначающая, сколько единиц национальной валюты содержится в одном долларе США. К примеру, если последний стоит 31 рубль 70 копеек, то это будет выглядеть так: USD/RUR = 31.7000. Если обозначается USD/CAD = 1.0800, это значит, что на рынке сейчас дают 1,08 канадского доллара за один доллар США.

Валюта, которая указана в обозначении валютной пары первой – базовая валюта. В прямых валютных котировках базовой валютой является доллар США. Базовая валюта является товаром и именно с ней производятся операции купли-продажи. Вторая (парная) валюта – это деньги, за которые покупается базовая валюта.

Обратная валютная котировка обозначает, сколько американских долларов находится в единице национальной валюты. К примеру, GBP/USD = 1.8600 – за 1 английский фунт стерлингов можно получить 1,86 долларов США.

Расположение валют в валютной котировке не меняется. Основная масса котировок – прямые, за исключением евро (EUR/USD), английского фунта (GBP/USD), австралийского доллара (AUD/USD) и новозеландского доллара (NZD/USD)– это обратные валютные котировки.

Зачастую в финансовой аналитике, трейдерской литературе и иных описаниях валютные пары называют упрощенно-укороченно – без упоминания доллара США.

Вместо «евро-доллар» – просто «евро», вместо «доллар-йена» – просто «йена» и т.д. При этом подразумевается, что всем известно, какая валюта находится в прямой валютной котировке, а какая в обратной.

Кросс-курс (третий вид валютной котировки) – соотношение между двумя валютами, которое следует из их курса по отношению к курсу американского доллара. Кроме курса EUR/GBP кросс-курсы напрямую не котируются.

Связанные по доллару кросс-курсы определены умножением или делением:

  • EUR/GBP = EUR/USD : GBP/USD
  • EUR/JPY = EUR/USD x USD/JPY

Источник: "forex-mix.ru"

Существующие виды котировок валют

Котировка – это форма представления курса двух валют. Рассмотрим котировку британский фунт/доллар США (GBP/USD). Допустим, GBPUSD: 1,5725. Такая запись означает, что «1 британский фунт стоит 1,5725 долларов США».

Первая валюта в записи – это базовая валюта в котировке, т.е. та валюта, одна единица которой выражается во второй валюте.

Исключением из этого правила является только японская йена, в которой за единицу принимается не 1 йена, как в других валютах, а 100 йен. Базовая валюта также называется «первичная». Вторая валюта в записи часто называется «вторичная» или валюта котировки.

В валютной торговле существуют несколько видов котировок валют:

  1. Самый распространенный вид, который знаком всем, – это прямая котировка валюты, то есть представление курса валюты в виде стоимости 1 доллара США. Американская валюта используется исторически, а также потому, что доллар является мировой резервной валютой, на которую приходится львиная доля всех финансовых операций в мире.
  2. Если 1 единица другой валюты выражается в долларах США, то это обратная котировка валюты.

    Упомянутый выше пример с британским фунтом, евро/доллар (EUR/USD), австралийский доллар/доллар США (AUD/USD) и новозеландский доллар/доллар США (NZD/USD) – все они являются обратными котировками данных валют.

  3. Третьим видом котировки является кросс-курс – представление курсов валют напрямую между собой.

Отсутствие доллара США в записи кросс-курса – например, евро/фунт (EUR/GBP), – по большому счету, ничего не значит, потому что курсы все равно рассчитываются на основе индивидуальных курсов валют по отношению к доллару, потому что именно он является базой сравнения. Наиболее распространены в торговле прямые котировки иностранной валюты.

По мере роста значимости евро в список торгуемых валютных пар стали добавляться котировки, где евро является базовой валютой.

Также традиционно популярны на Форекс валюты стран Британского Содружества (Канады, Австралии, Новой Зеландии), стабильные валюты стран вне еврозоны (норвежская, шведская и датская кроны, швейцарский франк), а также отдельные азиатские валюты (сингапурский доллар, японская йена). Другие валюты, хоть и предлагаются многими дилинговыми центрами, все же пока являются экзотическими среди сообщества трейдеров.

Источник: "teletrade-dj.com"

Прямая и обратная котировки

Что такое валютная котировка и какое отношение она имеет к сделкам на бирже. Когда-то понятия иностранная валюта вообще не существовало. Любой товар или услуга в любой стране оплачивался серебряными и золотыми монетами. Ценность их определялась лишь их весом и пробой металла. Однако, когда в обращение появились бумажные деньги, стоимость валют различных государств потеряла свою равнозначность.

Так появились понятия «валютная котировка», «прямая и обратная котировки». Итак, котировка — это отношение одной иностранной валюты к единице другой иностранной валюты. А вместе эти валюты будут представлять валютную пару. В современном мире стоимость основных валют определяется по отношению к доллару США.

Таким образом, из пяти основных валют мы получили 4 основные валютные пары:

  1. EUR|USD — отношение европейской валюты евро к американскому доллару США
  2. GBR|USD — отношение британского фунта к американскому доллару США
  3. USD|JPY — отношение доллара США к японской йене
  4. USD|CHF — отношение доллара США к швейцарскому франк

Именно эти пары являются самыми популярными на рынке форекс. Вы уже обратили внимание, что в некоторых парах доллар стоит на первом месте, в верхней части дроби, а в других на втором — в нижней части. Такое обозначение помогает нам понять, прямая перед нами котировка или обратная.

В прямых и обратных котировках есть главное понятие — базовая валюта. Например, в выражении USD|RUR = 30.000 мы понимаем, что за 1 доллар нужно заплатить 30 российских рублей. USD|CHF = 1.2400 Это означает, что за 1 доллар нужно отдать 1.24 швейцарских франка.

И в первом, и во втором случае в роли базовой валюты выступает американский доллар.
В большинстве случаев именно доллар является базовой валютой. А такое написание, когда доллар стоит первым в паре, имеет название прямой котировки.

Если есть такое понятие как прямая котировка, то есть и понятие обратной котировки. Впервые понятие обратной котировки стало применяться при операциях с британским фунтом стерлингов. Дело в том, что в Великобритании раньше не было метрической системы, и в одном британском фунте было 240 пенсов. И подсчитать при этом стоимость одного доллара США в фунтах стерлингов было весьма затруднительно.

Гораздо удобнее было считать единицу британского фунта в других валютах, то есть поставить его на место базовой валюты обозначении пары, или для примера GBR|USD = 1.8200 (один фунт равнозначен 1.82 доллару). Только так можно было избежать путаницы, связанной с нестандартным количеством пенсов и отсутствием метрической системы.

Несмотря на то, что уже давно британский фунт содержит 100 пенсов, понятие обратной котировки на фондовых рынках используется на бирже и сегодня. Понятие обратной котировки также применяется и к евро. Создатели евро амбициозно выдвинули свою валюту на место базовой.

Именно по всем этим валютным парам происходят все сделки на рынке форекс, и их нужно просто запомнить, потому что с обозначениями придется работать довольно часто.

Источник: "money209.com"

Как читать котировки валют

Новички на валютном рынке зачастую путаются в том, что означают котировки валют. Объясним, какие бывают котировки валют и как проходят торги по валютным парам.

Говоря о котировке одной валюты, или валютном курсе, имеют в виду стоимость денежной единицы одной страны относительно валюты другого государства. Поэтому, если вас интересует, например, курс американского доллара (USD) к японской иене (JPY), то котировка на рынке форекс будет выглядеть так:

Прямая котировка это

Это называется валютной парой. Валюта слева от слэша является базовой, а та, что справа — котируемой или контрвалютой. Базовая валюта (в данном случае американский доллар) всегда равна одной денежной единице, а котируемая валюта (в данном случае японская иена) — это то, чему равняется одна единица базовой валюты.

Приведенная выше котировка означает, что один американский доллар равен 119,5 японской иены. Другими словами, на один американский доллар США можно купить 119,5 иены.

Котировки: прямая, обратная и кросс-курс

Валютная пара может иметь две котировки: прямую и обратную. В прямой котировке национальная валюта является котируемой, а в обратной — базовой. То есть, если считать, что национальной валютой является канадский доллар, а иностранной — доллар США, то прямой котировкой будет пара USD/CAD, а обратной котировкой — пара CAD/USD.

В прямой котировке меняется количество денежных единиц национальной валюты, а значение базовой, то есть иностранной валюты, неизменно равно единице. В обратной котировке, наоборот, меняется значение иностранной валюты, а национальная всегда равна единице.

Например, если национальной валютой является канадский доллар, прямая котировка будет 1,18 USD/CAD, что означает, что на 1 американский доллар можно купить 1,18 канадского доллара.

Для обратной котировки нужно произвести обратную операцию (разделить 1 на 1,18). Результат — 0,85 CAD/USD, то есть на 1 канадский доллар вы сможете купить 0,85 доллара США.

На спотовом рынке форекс большинство валют торгуется относительно доллара США, и в валютной паре именно доллар зачастую является базовой валютой. В этих случаях принято говорит о прямой котировке.

Однако не для всех пар американский доллар будет базовой валютой. Для так называемых «королевских валют» — денежных единиц стран, исторически связанных с британской короной, — а именно британского фунта, австралийского доллара и новозеландского доллара, базовой будет именно национальная валюта.

Евро, относительно новая валюта, котируется точно так же. В этих парах доллар выступает в качестве контрвалюты, и валютный курс называется обратной котировкой. Вот почему котировка EUR/USD дается как 1,25, что означает, что один евро равен 1,25 доллара США.

Большинство котировок указываются с четырьмя знаками после запятой, за исключением японской иены (JPY), для котировок которой принято указывать два знака.

Если в валютной паре отсутствует доллар США, такая котировка называется кросс-курсом. Самые популярные пары такого типа это EUR/GBP, EUR/CHF и EUR/JPY. Такие валютные пары расширяют возможности трейдера на рынке форекс, но важно отметить, что они торгуются не так активно, как пары, в которых есть доллар США (также называемые основными).

Bid и Ask

Как это обычно и бывает при торговле на финансовом рынке, торги с валютными парами имеют курс покупателя (Bid) и курс продавца (Ask). Опять-таки, они указываются относительно базовой валюты. То есть при покупке валютной пары курс продавца относится к количеству денежных единиц котируемой валюты, которые необходимо уплатить для покупки одной единицы валюты базовой; иначе говоря, это рыночная цена котируемой валюты относительно базовой.

В приведенном ниже примере котировка перед дробью — это Bid, а две цифры после дроби — это Ask (обычно указываются именно последние две цифры полной цены). Обратите внимание на то, что Bid всегда меньше, чем Ask. Рассмотрим этот пример:

Прямая котировка это

Если вы хотите купить эту валютную пару, это означает, что вы собираетесь приобрести базовую валюту, и поэтому вас интересует курс продавца (Ask), то есть, рыночная цена 1 доллара США в канадских долларах. Данный Ask означает, что вы можете купить 1 доллар США за 1,2005 канадского доллара.

Однако чтобы продать валютную пару, то есть, продать базовую валюту в обмен на котируемую, вам нужно будет обратить внимание на цену покупателя, или Bid.

Из нее вы узнаете, что рыночная цена 1 доллара США как базовой валюты (а вы будете продавать на рынке базовую валюту) равна 1,2000 канадского доллара, который выступает здесь в качестве котируемой валюты.

Та валюта, которая стоит в паре первой (базовая), и выступает объектом торга. Вы либо покупаете, либо продаете базовую валюту. Чтобы узнать цену сделки, посмотрите на текущий курс той валютной пары, где валюта, которую вы хотите обменять, будет базовой.

Спред и пункты

Разница между курсами Bid и Ask называется спред. Если мы взглянем на следующую котировку: EUR/USD = 1,2500/03, спред составит 0,0003 или 3 пункта, также называемых пипсами. Хотя эти цифры кажутся незначительными, даже самое небольшое изменение в пунктах может означать разницу в тысячи долларов прибыли или убытка при использовании кредитного плеча.

Опять-таки, это то свойство валютного рынка, которое особенно привлекает игроков: здесь даже самое незначительное изменение цены может обернуться большой прибылью.

Пункт — это минимальное изменение валютной котировки. Для доллара США, евро, британского фунта или швейцарского франка 1 пункт равен 0,0001. Для японской иены 1 пункт составит 0,01, потому что котировки этой валюты учитывают только два знака после запятой. То есть, для котировки USD/CHF 1 пункт будет равен 0,0001 швейцарского франка. Большинство валют торгуется в диапазоне от 100 до 150 пунктов в день.

Прямая котировка это

Валютные пары на форвардном и фьючерсном рынках

Одно из главных технических отличий между валютными рынками заключается в том, каким образом обозначаются котировки валют. На форвардном и фьючерсном рынках иностранные валюты всегда являются базовыми по отношению к доллару США. Это означает, что курс показывает, сколько американских долларов нужно для покупки одной денежной единицы иностранной валюты.

Помните, что на спотовом рынке только некоторые валюты являются базовыми относительно доллара США, а в других случаях базовой валютой является уже сам американский доллар. Из этого следует, что котировки форвардного или фьючерсного рынков и спотового рынка не всегда будут совпадать.

Например, на спотовом рынке британский фунт является базовой валютой относительно доллара США, и котировка выглядит как GBP/USD. Точно так же будут выглядеть котировки и на форвардном/фьючерсном рынках. Поэтому, когда английский фунт укрепляется относительно доллара США на спотовом рынке, то же самое происходит и на рынках форвардов и фьючерсов.

С другой стороны, если мы взглянем на курс доллара США относительно японской иены, базовой валютой будет уже американский доллар. Так на спотовом рынке курс будет равен 115, то есть, количеству японских иен, которое будет стоить 1 доллар США. Однако на фьючерсном рынке котировка будет выглядеть как 1/115 или ,0087, и это означает, что за одну японскую иену можно купить 0,0087 доллара США.

Таким образом, рост валютного курса USD/JPY на спотовом рынке будет означать падение курса японской иены на фьючерсном рынке, потом что доллар США усилится относительно японской иены, и, соответственно, за одну японскую иену можно будет купить меньше американских долларов.

Источник: "ru.insider.pro"

Понравилось? Поделись с друзьями:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

Adblock detector